20210423-天风证券-主动权益类基金持仓解析_2021Q1主动权益类基金又加配了哪些行业__12页_2mb

报告摘要

本报告分析了2021年第一季度主动权益类基金在数量、规模、仓位及行业配置等方面的变化情况。主动权益类基金包括普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金和平衡混合型基金，合计3294只，总规模达54971.87亿元，显示出公募基金作为A股市场重要机构投资者的影响力。

基金数量与规模持续增长：2021Q1主动权益类基金数量和规模均显著增长，尤其是偏股混合型基金和灵活配置型基金，成为市场增长的主要推动力。
仓位小幅下降：主动权益类基金整体仓位小幅下降，普通股票型基金和偏股混合型基金的仓位分别降至89.40%和86.37%，灵活配置型基金和平衡混合型基金的仓位下降更为明显，显示基金经理对市场风险的控制意识增强。
重仓股变化不大：重仓股数量基本稳定，但部分个股被新纳入重仓股范围，如A股的海康威视、中国中免、贵州茅台、格力电器、兴业银行等，港股的腾讯控股、中国移动、美团-W、小米集团-W、香港交易所等。
行业配置偏好调整：基金在银行、医药、轻工制造、建材、香港信息技术等行业小幅加仓；在电力设备及新能源、非银行金融、食品饮料、国防军工、计算机等行业小幅减仓。使用重仓股补全法模拟的持仓数据进一步显示了行业配置的变化趋势。
板块配置偏好变化：医药和金融板块加仓超过0.5%，消费板块减仓超过0.3%。模拟持仓数据显示医药和金融板块加仓超过0.3%，消费板块减仓超过0.5%。

基金数量：截至2021年一季度末，全市场共有3294只主动权益类基金。
- 普通股票型基金：446只
- 偏股混合型基金：1370只
- 灵活配置型基金：1442只
- 平衡混合型基金：36只
新成立基金：2021Q1共新成立207只主动权益类基金，其中偏股混合型基金占比最高（164只）。
基金规模：截至2021年一季度末，主动权益类基金总规模达54971.87亿元。
- 普通股票型基金：7420.92亿元
- 偏股混合型基金：32062.79亿元
- 灵活配置型基金：14294.13亿元
- 平衡混合型基金：1194.03亿元
新成立规模：2021Q1主动权益类基金新成立规模为7012.96亿元，其中偏股混合型基金占比最大（5759.27亿元）。

重仓股数量：2021Q1主动权益类基金共持有1537只重仓股。
重仓股集中度：平均集中度为57.9%，保持相对稳定。
新进重仓股：A股中，海康威视、中国中免、贵州茅台、格力电器、兴业银行等被新纳入重仓股；港股中，腾讯控股、中国移动、美团-W、小米集团-W、香港交易所等被新纳入重仓股。