20231025-天风证券-主动权益类基金持仓解析_2023Q3主动权益类基金又加配了哪些行业__12页_3mb

基金研究|基金专题报告总结丨2023年10月25日
作者：吴先兴、韩乾丨执业证书编号：
内容目录：

1. 主动权益类基金的数量和规模变化
2. 主动权益类基金的仓位变化
3. 主动权益类基金的重仓股变化
4. 主动权益类基金的配置偏好变化
5. 风险提示

一、基金数量和规模变化

• 基金数量：截至2023年三季度末，主动权益类基金总数达4281只，其中普通股票型539只、偏股混合型2297只、灵活配置型1420只、平衡混合型25只。
• 基金规模：主动权益类基金总规模环比下滑411206亿元，至4258808亿元；普通股票型减仓54671亿元、偏股混合型减仓237240亿元，灵活配置型和平衡混合型规模亦呈现下降趋势。

二、仓位变化

• 主动调整：三季度普通股票型基金加仓0.34%至89.89%，灵活配置型加仓0.75%至73.02%，偏股混合型减仓0.25%至87.11%，平衡混合型小幅减仓至58.12%。

三、重仓股情况

• A股市值前20：贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、药明康德等被重仓较多；三季度新股新纳入包括药明康德、山西汾酒、贵州茅台、泸州老窖、沪电股份等。
• 港股前20：腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动、药明生物等，其中快手-W、中国海洋石油、药明生物等新进重仓较多。

四、配置偏好变化

• 行业加仓：医药、食品饮料、非银行金融、石油石化、汽车等行业有所增配；电力设备及新能源、计算机、通信等科技类行业减仓。
• 板块调整：消费、医药、金融板块大幅加仓，科技板块减仓显著；金融板块模拟持仓加仓163%。

五、风险提示

• 本报告基于历史数据分析，市场风格转换与基金调仓可能导致结论失效。

请务必阅读正文后的信息披露与免责申明。