20240423-天风证券-主动权益类基金持仓解析_2024Q1主动权益类基金又加配了哪些行业__12页_2mb

2024年第一季度主动权益类基金分析总结

2024年第一季度，主动权益类基金的整体数量和规模出现变化。基金数量增至4396只，包括普通股票型（555只）、偏股混合型（2419只）、灵活配置型（1396只）和平衡混合型（26只）。基金规模总体回升，达4071707亿元，较上季增长。

新发基金数量和规模同比下降。一季度新成立74只基金，新发规模16442亿元。

仓位方面，所有类型基金均下调股票仓位：普通股票型减仓0.56%，至89.39%；偏股混合型减仓0.93%，至86.67%；灵活配置型减仓0.64%，至72.81%；平衡混合型减仓2.57%，至54.49%。

重仓股数量减少至2618只，平均集中度降至50.7%。新纳入重仓股较多的A股股票包括宁德时代、紫金矿业、洛阳钼业、北方华创、中国海油等；港股包括中国海洋石油、洛阳钼业、美团-W、中国移动、中国石油股份等。

配置偏好在行业上加仓有色金属、电力设备及新能源、通信、家电、电力及公用事业等行业；减仓医药、电子、计算机、国防军工、基础化工等行业。使用重仓股补全法模拟持仓，显示周期和消费板块加仓较多，科技和医药板块减仓明显。

风险提示：报告基于历史数据，受市场风格变化和基金风格调整影响，可能导致模型失效。