20241025-天风证券-主动权益类基金持仓解析_2024Q3主动权益类基金又加配了哪些行业__12页_4mb

主动权益类基金2024Q3持仓特征总结

基金数量与规模

• 数量：截至2024年三季度末，主动权益类基金共计4479只，其中普通股票型566只、偏股混合型2511只、灵活配置型1376只、平衡混合型26只。新发基金69只，较上季减少。
• 规模：主动权益类基金总规模增至3777360亿元，较上季增长260314亿元。普通股票型和偏股混合型基金规模显著增长，灵活配置型基金在2022年后规模负增长态势持续。

仓位变化

• 各类型主动权益基金股票仓位均有显著提升：普通股票型加仓128pct至90.23%，偏股混合型加仓166pct至87.54%，灵活配置型加仓274pct至74.87%，平衡混合型加仓449pct至59.66%。

重仓股变化

• 重仓股数量：三季度共2398只股票被纳入重仓，较上季减少，平均集中度为54.4%，与历史水平基本持平。
• 新进重仓股：A股新进宁德时代、阳光电源、美的集团、格力电器、比亚迪等；港股新进阿里巴巴-W、腾讯控股、美团-W、小米集团-W、紫金矿业等。

行业配置偏好

• 加仓行业：电力设备及新能源、非银行金融、商贸零售、汽车、房地产。
• 减仓行业：电力及公用事业、石油石化、有色金属、食品饮料、农林牧渔。
• 全持仓模拟：模拟持仓显示，在电力设备及新能源、非银行金融、家电、银行、房地产等细分行业配置权重提升，同时减仓电力设备、食品饮料等。

板块配置变化

• 重仓股：在金融和消费板块分别加仓148pct和135pct，周期和科技板块减仓247pct和50pct。
• 全持仓：金融和科技板块加仓153pct和37pct，消费和周期板块分别减仓75pct和71pct。

风险提示：市场风格转换及基金策略调整可能影响结论有效性，报告基于历史数据，模型存在失效风险。