主动权益类基金持仓解析：2023Q4主动权益类基金又加配了哪些行业？-20240123-天风证券-12页_2mb

报告摘要

基金数量与规模: 截至2023Q4，主动权益类基金总数4348只，包括普通股票型553只、偏股混合型2361只、灵活配置型1409只、平衡混合型25只。基金规模总计393,312.1亿元，较上季度减少325,687亿元，主要受各类型基金规模下降影响。
仓位变化: 除平衡混合型基金减仓1.06pct至5.706%外，其他类型基金均小幅上调股票仓位：普通股票型加仓0.06pct至89.95%，偏股混合型加仓0.49pct至87.60%，灵活配置型加仓0.43pct至73.45%。
重仓股变化: 2023Q4主动权益类基金重仓股总数2827只，连续六个季度增加；平均集中度52.0%，略有下降。新纳入的A股股票包括立讯精密、智飞生物、温氏股份、通富微电、牧原股份等；港股新纳入股票包括中芯国际、金蝶国际、小米集团-W、康方生物、联想集团等。
配置偏好变化: 在行业层面，主动权益类基金在电子、医药、农林牧渔、电力及公用事业等领域加仓；在食品饮料、传媒、电力设备及新能源、计算机、银行等领域减仓。板块层面，重仓股在医药和科技板块加仓13.8pct和9.0pct；在金融和消费板块减仓12.5pct和7.5pct。模拟持仓显示医药板块加仓0.83pct，金融板块减仓12.8pct。
风险提示: 市场风格变换和基金风格调整可能影响模型准确性，报告基于历史数据，不构成投资建议。