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利率债交易模型跟踪日报总结（2018-07-06）

核心内容概述

本报告为2018年7月6日中国民生银行金融市场部量化中心发布的利率债交易模型跟踪日报，汇总了不同期限利率债的持仓情况、收益表现及市场分析。报告展示了短期限和长期限利率债的开仓与平仓信号，以及相应的收益数据。

主要观点

• 所有品种均未触发开仓信号，但均处于“看多”持仓状态。
• 各期限利率债的市场价格均低于开仓价格，表明市场走势与模型预期一致，存在盈利空间。
• 本次收益和本年收益均以基点（Bps）为单位进行计算，反映了模型在不同时间周期内的盈利表现。

关键信息

各期限利率债持仓与收益情况

收益分析

• 短期限利率债：1年期、3年期、5年期利率债均表现出正收益，其中5年期利率债的本次收益最高，为12.35bps，3年期利率债的本年收益最高，为33.75bps。
• 长期限利率债：7年期、10年期、30年期利率债也均取得正收益，其中30年期利率债的本次收益最高，为12.05bps，而10年期利率债的本年收益为26.63bps，表现相对稳定。

说明

• 开仓信号：未触发任何开仓信号，表明当前市场未出现新的交易机会。
• 平仓信号：同样未触发任何平仓信号，意味着当前持仓尚未结束。
• 收益单位：本次收益和本年收益均以基点（Bps）为单位，便于评估交易效果。

图表说明

报告中附有四张图表，但未提供具体图表内容。这些图表可能用于展示利率债价格走势、收益率曲线变化或其他市场相关数据，旨在辅助投资者更直观地理解市场动态。

风险提示

本报告仅作为参考，不构成投资建议。投资者在使用报告内容前，应自行核实数据与信息，并根据自身判断做出投资决策。报告中提及的分析和判断并不保证绝对正确，使用过程中产生的风险由投资者自行承担。