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通信行业周报总结（2014年06月02日）

核心内容概述

2014年5月26日至5月30日期间，通信行业在国家信息安全政策预期的推动下，整体表现强劲，板块涨幅达2.85%，显著跑赢沪深300指数（0.37%）。其中，通信设备和增值服务板块分别上涨3.04%和3.04%，电信运营上涨1.37%。分析指出，信息安全、电信设备转型和移动互联网是当前的重点投资主线。

主要观点

• 信息安全政策推动：国家信息安全政策的酝酿刺激了相关板块的上涨，特别是专网通信、军工通信（含北斗）和企业网通信，其中专网通信的业绩爆发确定性更强。
• 运营商改革：中国联通和中国电信持续推进混合所有制改革，沃商店计划独立化运作，中电信游戏平台炫彩互动完成战略投资，运营商正在加速创新业务改革。
• 5G发展：工信部强调5G发展要融入国际主流标准，推动全球统一的国际标准，将中国创新成果纳入其中。
• 行业趋势：全球智能手机出货量预计增长23.1%，达到12亿部。同时，中国手机销售收入预计超越美国，成为全球最大的手机市场。

关键信息

重点公司推荐

上周市场表现

• 涨幅靠前：主要涉及信息安全相关个股，如国腾电子（+18.34%）、世纪鼎利（+17.59%）、海格通信（+12.38%）等。
• 跌幅靠前：包括奥维通信（-11.64%）、中威电子（-3.49%）、三元达（-3.07%）等。

行业动态

• 运营商：
  • 中移动否认将停止投资2G，将继续优化存量网络。
  • 安信与联通推出“话费宝”产品，进入金融领域。
  • 沃商店计划独立化运作，开启联通混合所有制转型。
  • 中国电信4G手机获发入网许可，华为P7等8款手机破冰。
  • 中国电信启动2014年IDC/ISP信息安全管理系统建设。
  • 新华保险与中国电信战略合作，进军互联网金融。
• 设备商：
  • 华为中标俄罗斯海底电缆项目，价值约5.4亿元。
  • 华为发布10Gbps WiFi样机，为大数据时代做准备。
  • 爱立信与沙特Mobily部署NFV，助力云网络转型。
  • 澳洲电讯与爱立信实现全球首次商用LTE-A网络450Mbps速率。
• 终端：
  • 苹果公司宣布30亿美元收购Beats。
  • IDC预测全球智能手机出货量将达12亿部。
  • 魅族入驻支付宝服务窗口。
  • 海尔在俄推出新款W852手机。
  • 中国手机销售收入预计超过美国。

上市公司要闻

• 银河电子：中标新疆广电“户户通”和吉视传媒高清机顶盒，总计9814万元。
• 顺网科技：拟出资2.2亿元向炫彩互动增资，占22%股权。
• 金亚科技：与彩虹世纪签订战略合作框架协议。
• 亨通光电：与中国华电集团签订电缆采购框架协议。
• 长江通信：出资1820万元成立武汉长江通信智联，占65%股权。

重要股东增减持

• 高新兴减持90.76万股，均价17.24元。
• 银河电子高管增持8.2万股，均价9.97元。
• 三元达减持27.9万股，均价6.54元。
• 中兴通讯高管增持0.5万股，均价12.63元。
• 烽火通信增持916.73万股。
• 亿阳信通高管减持10万股，均价9.10元。
• 奥维通信高管减持1750万股，均价8.53元。

大宗交易

• 亿通科技、振芯科技、佳都科技、海能达、鹏博士等公司近期有大宗交易，平均盈利幅度大于15%。

限售解禁

• 未来三个月通信股有6家限售解禁，其中海能达、初灵信息、银河电子的解禁股份数量占流通股比例超过30%。

风险提示

• 市场情绪波动
• 行业竞争加剧

配置建议

• 信息安全：关注南海争端、公共安全等事件性机会。
• 电信设备转型：挖掘个股预期差。
• 移动互联网：坚守龙头公司。

总结

本周通信行业受到国家信息安全政策推动，整体表现强劲，板块涨幅达2.85%。重点推荐中天科技、海格通信、海能达、鹏博士、网宿科技等公司，同时建议关注东方通信、航天通信、邦讯技术等。行业动态显示，运营商改革、5G发展和移动互联网应用成为主要趋势，部分公司通过合作和创新提升市场竞争力。风险提示包括市场情绪波动和行业竞争加剧。