20180611-中国民生银行-利率债交易模型跟踪日报_2页_358kb

利率债交易模型跟踪日报总结（2018-06-11）

核心内容

本报告为中国民生银行金融市场部量化中心发布的利率债交易模型跟踪日报，由周浦寒撰写。报告主要展示了不同期限利率债的交易情况，包括开仓信号、开仓价格、平仓信号、平仓价格、持仓方向、市场价格、本次收益及本年收益等关键信息。

主要观点

1. 交易策略与持仓方向

• 所有品种均处于看空持仓方向，表示当前模型认为利率债价格将下跌。
• 开仓信号与平仓信号均为“无”，表明目前未进行新的开仓操作，也未进行平仓操作。

2. 本次收益表现

• 1年期利率债：本次收益为24.48bps，表现较好。
• 3年期利率债：本次收益为13.29bps，收益稳定。
• 5年期利率债：本次收益为**-0.53bps**，略有亏损。
• 7年期利率债：本次收益为**-0.91bps**，亏损较小。
• 10年期利率债：本次收益为**-0.79bps**，略有亏损。
• 30年期利率债：本次收益为2.25bps，收益微弱但为正。

3. 本年累计收益

• 1年期利率债：本年累计收益为27.08bps。
• 3年期利率债：本年累计收益为22.62bps。
• 5年期利率债：本年累计收益为18.59bps。
• 7年期利率债：本年累计收益为17.03bps。
• 10年期利率债：本年累计收益为20.65bps。
• 30年期利率债：本年累计收益为17.90bps。

关键信息

• 收益单位：所有收益均以**基点（Bps）**为单位进行计算。
• 交易信号说明：
  • SellOpen：做空利率债的开仓行为。
  • BuyOpen：做多利率债的开仓行为。
  • SellClose：结束看多的平仓行为。
  • BuyClose：结束看空的平仓行为。
• 风险提示：
  • 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
  • 报告数据与观点可能存在误差，使用前请自行核实。
  • 投资者需根据自身判断作出决策，自行承担风险。

总结

本报告反映了当前利率债市场的交易策略与收益表现。从本次交易来看，1年期和30年期利率债表现相对较好，分别获得24.48bps和2.25bps的正收益，而5年期、7年期和10年期利率债则出现小幅亏损。尽管如此，所有品种的本年累计收益均为正值，表明整体策略在过去一年中表现稳健。

报告强调，交易模型基于市场分析得出结论，但不保证绝对正确性，也不构成投资建议。投资者应结合自身风险偏好和市场判断，谨慎决策。