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大越期货2021年4月12日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，重点分析了黄金与白银的市场表现及未来走势。报告结合基本面数据、技术面分析、持仓变化及市场情绪等因素，对当日贵金属市场进行了综合判断，并提供了操作建议。

黄金市场分析

基本面

• 标普500指数上周五创10月以来最长周连涨，市场情绪偏乐观。
• 美国PPI数据推迟发布引发焦虑情绪，导致美元和黄金遭抛售。
• 美债收益率上涨，美元走强，金价一度下挫至1731美元/盎司，后反弹收跌于1744美元/盎司。
• 美联储维持鸽派立场，美债收益率和美元回落，金价明显回升。

技术面

• 基差：黄金期货371.96，现货370.11，基差-1.85，现货贴水期货，中性。
• 库存：黄金期货仓单3861千克，保持不变，中性。
• 盘面：20日均线向上，K线在均线上方，偏多。
• 主力持仓：主力净持仓多，多头持仓增加，偏多。

结论

• 今日关注鲍威尔讲话和欧元区2月零售销售数据。
• 美联储将增加长期债券购买，通胀数据对市场有所冲击，债券收益率和美元短线回升，金价回落。
• 市场短期宽松预期再起，金价短期震荡偏多。
• 操作建议：沪金2106在360-376区间偏多操作。

白银市场分析

基本面

• 银价跟随金价小幅回落，COMEX期银下跌1.0%，报25.325美元/盎司。
• 风险偏好回升使银价支撑略微走强，若金价反弹，银价反弹幅度仍较强。

技术面

• 基差：白银期货5302，现货5267，基差-35，现货贴水期货，偏空。
• 库存：白银期货仓单2500795千克，增加9395千克，偏空。
• 盘面：20日均线水平，K线在均线上方，中性。
• 主力持仓：主力净持仓多，多头持仓减少，偏多。

结论

• 银价走势仍以金价为主导，短期仍有波动，震荡偏多。
• 操作建议：沪银2106在5285-5543区间操作。

今日关注事项

• 07:00 美联储主席鲍威尔出席哥伦比亚广播公司（CBS）的节目《60分钟》。
• 17:00 欧元区2月零售销售月率。

市场数据与图表

价格与波动

图表说明

• 新冠疫苗接种率：显示全球疫苗接种进展。
• 伦敦金现与美元指数：反映金价与美元指数的联动关系。
• 伦敦银现与美元指数：显示银价与美元指数的互动。
• 内外盘金银现货比较：对比内外盘金银现货价格。
• 美债十年期收益率：反映市场对通胀和利率的预期。
• 黄金ETF持有量、白银ETF持有量、内外盘黄金库存、内外盘白银库存：显示市场对金银的配置变化。

持仓情况

沪银持仓

• 沪银持仓为净多，净持仓小幅回升，多头持仓明显增加。

沪金持仓

• 沪金持仓仍为净多，净多继续回升，多头持仓显著增加。

风险提示

• 本报告基于公开资料和研究人员的分析，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告仅供参考，不构成任何投资建议，投资者应自行判断并承担相应风险。

操作建议

• 黄金：沪金2106在360-376区间偏多操作。
• 白银：沪银2106在5285-5543区间操作。

总结

本报告指出，黄金和白银市场受美联储政策预期和市场情绪影响较大，金价短期震荡偏多，银价则跟随金价波动，震荡偏多。投资者应关注鲍威尔讲话及欧元区零售销售数据，把握市场动向。