20180226-天风证券-电子制造行业点评_4200份问卷告诉你一个真实的需求变化-电子消费_14页_536kb

电子制造行业调研总结

核心内容

本报告基于4200份问卷调研，分析了中国消费者在电子消费领域的偏好、需求变化及购买力分配情况。调研对象具有一定的随机性和代表性，数据反映的是高收入群体的消费趋势，预示未来消费升级方向。报告指出，中青年群体（31-40岁）凭借较高的收入水平和对未来收入增长的预期，成为电子消费的主力人群。

主要观点

1. 收入水平决定消费能力，中青年群体消费能力最强

• 31-40岁群体家庭月度收入水平最高，约为2.3万元，且对未来一年收入涨幅预期也最高，平均预期为11.30%。
• 手机话费与收入水平呈现明显的正相关，高收入群体话费支出更高，且31-40岁群体话费支出占比最高。
• 新增购买力的分配趋势显示，低收入群体更倾向于文化教育，而高收入群体则在文化教育、娱乐休闲、汽车家居等方面消费更均衡。

2. 电子产品广告关注度高，高收入群体更关注

• 消费者普遍对电子产品类广告关注度较高，1万以上收入群体的关注度显著高于其他产品类别。
• 广告关注度可作为潜在购买力方向的参考，高收入人群更倾向于关注高端电子产品。

3. 消费电子产品购买力受多重因素影响

• 手机：收入水平是主要驱动力，但消费观念也影响品牌偏好。高收入人群更倾向购买iPhone，而高龄人群则更偏好华为/三星。
• 智能音箱：高收入年轻群体是主要渗透对象，但购买意愿并不随收入增加而显著上升，主要受消费观念影响。
• 虚拟应用付费（如APP、游戏）：消费观念、时间、精神文化需求等因素成为购买力的主导，与收入水平相关性较弱，甚至呈现负相关。

关键信息

收入与消费行为的关系

• 手机购机支出与收入水平呈正相关，相关系数为0.70。
• 换机周期与收入水平呈负相关，收入越高，换机周期越短，相关系数为-0.84。
• 智能音箱的渗透率较低，但高收入年轻群体的拥有率更高，且购买意愿较强。

消费观念对品牌偏好和购买行为的影响

• 年轻消费者更倾向购买iPhone，追求品牌、设计与性能。
• 中老年消费者更偏好华为/三星，注重性价比。
• OV品牌在消费者中的偏好下降，品牌粘性较弱。

不同收入群体的消费偏好

• 5000元以下收入群体：更关注文化教育支出。
• 5万元以上收入群体：在文化教育、娱乐休闲、汽车家居方面支出均衡。
• 20岁以下和60岁以上群体：在APP付费和游戏消费方面表现异常，消费金额较高，但与收入水平不相关。

虚拟应用付费的特殊性

• 年轻人（20岁以下）和老年人（60岁以上）在虚拟付费方面更具意愿，与收入水平无明显正相关。
• APP付费心理价位最高出现在20岁以下和60岁以上群体，反映出不同的消费观念和需求。

风险提示

• 产品需求不及预期。
• 样本较小可能导致结论偏差。

附：分析师信息

• 潘霖
  SAC执业证书编号：S1110517070005
  邮箱：panjian@tfzq.com

• 张昕
  SAC执业证书编号：S1110516090002
  邮箱：zhangxin@tfzq.com

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