20230116-财通证券-汽车行业周报_乘用车销量同比下降_商用车复苏展望不改_19页_1008kb

报告摘要

汽车行业研究报告总结

核心观点

乘用车市场：零售销量同比下降，新能源车企调价策略分化，部分企业加大促销力度。
商用车市场：行业处于底部区域，受疫情扰动影响批售数据较弱，但复苏前景依然乐观。
汽车零部件市场：因乘用车需求边际弱化，零部件产业盈利面临压力。
经销商市场：行业库存增加，库存预警指数位于荣枯线之上，市场面临去库存压力。
两轮车市场：行业龙头企业持续强化自身优势，市场格局趋于稳定。

板块表现

沪深300指数：本周涨幅为 +2.35%。
汽车整车指数：相对收益为 +0.83%。
汽车零部件指数：相对收益为 -1.54%。
新能源汽车指数：相对收益为 +0.27%。
智能汽车指数：相对收益为 -0.71%。

行业动态

乘用车动态

比亚迪：
- 唐家族车型进行OTA升级，新增多项智能功能。
- 在CES2023展示搭载英伟达云游戏技术。
- 仰望品牌及核心技术平台“易四方”正式发布，推出百万级新能源硬派越野U8和纯电动性能超跑U9。
- 计划在印度推出豪华电动轿车“海豹”，并扩大经销商网络。
吉利汽车：
- 熊猫mini新春版上市，售价5.58万元，配置提升。
- 2023年计划推出更多新能源车型。
特斯拉：
- 全系车型改款上市，起售价22.99万元。
- 上海超级工厂2022年交付71.1万辆，表现强劲。
岚图：
- 岚图FREE新车型上市，售价33.36万元，配置升级。
长安汽车：
- CS75PLUS iDD插混版亮相，搭载1.5T插混动力系统。
- 逸达新车基于方舟架构，预计2023年第一季度上市。

商用车动态

三一重卡：完成近10亿元A轮融资，用于新能源重卡研发与市场拓展。
采埃孚：
- 收购Intellic，强化商用车车队连接技术。
- 推出SmartCamera6，用于自动驾驶和ADAS系统。
北汽蓝谷：向北汽新能源增资55亿元，布局新能源全产业链。

新能源与智能技术

固态电池：Factorial在CES2023展出100Ah固态电池电芯。
自动驾驶技术：
- 文远知行发布WeRide SS 5.1传感器套件。
- 赛恩领动推出SIR-4K成像雷达，用于L3-L5智能驾驶。
- 采埃孚推出用于自动驾驶和ADAS系统的SmartCamera6。
智能座舱与车载系统：
- 雷克萨斯RZ和RX搭载全新智能化技术。
- Immersion推出190度车规级镜头，提升座舱视觉体验。
- 苹果申请智能大灯系统专利，用于自动驾驶车辆。
新能源技术：
- 比亚迪、长安等车企持续推进插混、纯电技术。
- 新能源汽车销量整体上升，部分企业出口增长显著。

重点公司公告

上汽集团：
- 2022年12月销量53.6万辆，同比下降18.9%。
- 新能源汽车销量14.3万辆，同比增长51.6%。
- 出口及海外基地销量13.4万辆，同比增长42.9%。
- 2022年全年累计销量530.3万辆，同比下降2.94%。
长城集团：
- 2022年12月销量7.7万辆，同比下降52.3%。
- 新能源汽车销量1.1万辆，海外销售2万辆。
- 全年累计销量106.8万辆，同比下降16.7%。
东风汽车：
- 2022年12月销量21.2万辆，同比下降11.2%。
- 新能源汽车销量3.8万辆，同比增长115.5%。
- 全年累计销量同比下降11.2%，新能源汽车销量同比增长115.5%。
一汽解放：
- 2022年全年销量17万辆，同比下降61.3%。
- 重型货车销量12.6万辆，同比下降63.8%。
长安汽车：
- 2022年12月销量25.6万辆，同比增长43.7%。
- 新能源汽车销量4.5万辆，同比增长202.2%。
- 全年累计销量同比增长2%，新能源汽车销量同比增长150.1%。
吉利汽车：
- 2022年12月销量14.6万辆，同比下降8%。
- 新能源汽车销量显著增长，其中纯电动汽车销量3.8万辆，同比增长182%。
- 2022全年总销量143.3万辆，同比增长8%。
旭升集团：
- 2022年净利润预增60.93%至77.87%，扣非净利润增长62.02%至80.17%。
双环传动：
- 2022年净利润同比增长75.28%至81.41%，扣非净利润增长91.7%至98.64%。
万里扬：
- 2022年净利润同比增长140.14%至153.51%，扣非净利润增长115.42%至127.29%。
拓普集团：
- 2022年营业收入同比增长34.79%至41.76%，净利润增长72.03%至81.86%。
中国汽研：
- 2022年营业收入同比下降14.24%，净利润同比增长0.2%，扣非净利润增长14.74%。