20170228-兴业证券-投资者A股市场行为周报_2月产业资本减持活跃度提升_净减持规模达60亿_14页_1mb

A股市场投资者行为周报总结（2017年2月）

核心内容

本报告总结了2017年2月A股市场中产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者及海外投资者的行为情况，提供了多方面的数据和趋势分析。

主要观点

1. 产业资本减持活跃度提升

• 减持金额大于增持金额：截至2017年2月28日，减持金额为116.59亿元，而增持金额为56.17亿元，表明产业资本在2月的减持行为显著高于增持。
• 减持家数变化：2月上周减持家数为26家，前两周分别为31家和12家，显示出减持行为的波动性。
• 行业减持情况：2月至今大幅度净减持的行业包括传媒、钢铁和建材。

2. 融资融券活跃度微升

• 融资融券余额：截至2月27日，融资融券余额为9082亿元，相比2月20日上升0.97%。
• 融资余额：2月20日至27日，融资余额为9041亿元，相比2月20日上升1.03%，占自由流通市值的比例从4.27%微升至4.3%。
• 融资买入占比：2月20日至27日，日均融资买入额占成交金额的比例从8.3%上升至8.4%。
• 板块融资余额占比：2月27日，主板、中小板、创业板的融资余额占标的自由流通市值的比例分别为6.0%、8.9%和11.4%，占整体A股自由流通市值的比例分别为4.3%、3.4%和2.8%。

3. 机构投资者动态

• 新成立偏股型基金：2017年2月至今新成立偏股型基金份额为156.08亿份，1月为230.74亿份。
• 基金持股市值：截至2017年1月，全部基金持有的A股股票投资市值为1.66万亿元，较2016年第三季度下降1.5%。
• 证券投资类私募：截至2017年1月，证券投资类私募家数达7908家，管理规模达2.78万亿元，占整个私募基金的44%和33%，规模再创历史新高。

4. 个人投资者行为

• 余额宝情绪指数：截至2月28日，余额宝情绪指数5日均值为1007.67，相比2月21日上升0.23%。
• 交易结算资金：截至2月24日，证券市场交易结算资金日平均余额为1.3万亿元，相比上一周下降0.25%。
• 银证转账净流入：2月17日至24日，银证转账净流入321亿元，证券市场结算资金余额增加237亿元，证券资金净流入股市的规模为84亿元。

5. 海外投资者行为

• 境外持有A股市值：截至12月底，境外金融机构和个人持有A股市值合计6492亿元，持股占比为1.17%，相比11月份的1.22%微降0.05个百分点。
• 沪股通与深股通净流入：2月21日至27日，沪股通连续5个交易日净流入，共计净流入19.84亿元；深股通也保持每日净买入，共计净流入33.57亿元。
• QFII与RQFII审批额度：截至2017年2月24日，QFII外管局审批额度为892.10亿美元，较1月增加115亿美元；RQFII审批额度为5411.29亿元人民币，较1月增加19亿元人民币。

关键信息

产业资本增减持行为

• 2016年1月8日“禁减令”到期后，证监会发布《减持规定》，对大股东和董监高的减持行为进行规范。
• 2月减持活跃度显著提升，主要集中在传媒、钢铁和建材行业。

融资融券行为

• 融资余额占自由流通市值的比例略有上升，但不同板块表现不一。
• 融资买入额占成交金额的比例上升，显示出市场融资行为的活跃。

机构投资者

• 证券投资类私募规模持续增长，成为A股市场的重要力量。
• 信托和保险投资股票和基金的金额有所波动，其中信托投资金额较上季度上升17%，保险投资金额较11月下降5.67%。

个人投资者

• 个人投资者中户和大户数量在12月有所下降。
• 证券资金净流入股市规模为84亿元，显示出一定的市场参与度。

海外投资者

• 沪股通和深股通在2月保持净买入，显示出外资对A股市场的持续兴趣。
• QFII和RQFII审批额度增加，表明外资投资A股市场的意愿增强。

总结

2017年2月，A股市场呈现出产业资本减持活跃、融资融券规模微升、机构投资者管理规模创新高、个人投资者数量小幅下降以及海外投资者持续净买入的特征。整体来看，市场情绪较为稳定，但产业资本的减持行为对市场产生了一定影响，显示出市场参与者对A股市场的不同态度。