20161107-兴业证券-投资者A股市场行为周报_10月以来公告减持公司占比提示明显_13页_1mb

文档内容总结

核心内容

本报告为2016年11月7日发布的《投资者A股市场行为周报》，主要分析了10月以来A股市场中产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的行为变化，并提供了相关数据和图表支持。

主要观点

产业资本增减持行为

• 2016年1月8日“禁减令”到期后，证监会于1月7日发布了《减持规定》，对大股东、董监高的减持行为进行了规范。
• 9月减持行为重新进入加速期，10月由于季节性原因减持金额下降，但减持公司占比明显提升。
• 截至2016年11月，减持金额为28亿元（10月为96亿元），增持金额为18亿元（10月为25亿元）。
• 上周增持公司数为18家，前两周分别为7家和3家；减持公司数为28家，前两周分别为12家和26家。
• 11月至今，农林牧渔、纺织服装和计算机行业出现大幅度净减持。

融资融券行为

• 截至11月4日，融资融券余额为9190亿元，相比10月28日上升1%。
• 融资余额为9151亿元，相比10月28日上升1%，占自由流通市值的比例从4.48%微降至4.47%。
• 10月31日-11月4日，日均融资买入额占成交金额的比例从9.1%降至8.7%。
• 融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业为综合、轻工、纺织服装、计算机和传媒。
• 融资买入额占标的成交金额比例排名前五的行业为纺织服装、通信、商贸、非银和有色。
• 融资余额增幅排名前五的行业为建筑、有色、建材、休闲服务和纺织服装。

机构投资者

• 截至11月，新成立偏股型基金份额为34亿份，10月为148亿份。
• 11月股票和混合型基金合计净值规模相比10月上升0.15%。
• 截至2016年8月，保险投资股票和基金金额达1.76万亿元，占整体保险资金运用余额的13.85%，为历史新高。
• 截至2016年9月，证券投资类私募家数达7981家，管理规模达2.42万亿元，占整个私募基金的45%和36%。
• 证券投资类私募管理规模相比8月上升0.4%，再创历史新高。

个人投资者

• 截至11月4日，余额宝情绪指数5日均值为858，相比10月28日下降5%。
• 截至10月28日，证券市场交易结算资金日平均余额为1.41万亿元，相比前周下降0.2%。
• 10月24日-28日，银证转账净流入173亿元，证券市场结算资金余额减少42亿元，净流出股市的规模为215亿元。
• 9月个人投资者中户和大户数量小幅下降，持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别下降2.4%、2.6%、2.2%和0.2%。

海外投资者

• 10月31日-11月4日，沪股通5个交易日合计净流出7.6亿元，其中前两天为净流入，后三天为净流出。
• 截至10月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为844亿美元和5150亿人民币，较9月分别增加27亿美元和37亿人民币。

关键信息

• 减持行为：10月减持金额下降，但减持公司占比明显提升，农林牧渔、纺织服装和计算机行业减持规模较大。
• 融资融券：融资余额小幅上升，占自由流通市值比例略有下降，融资买入额占成交金额比例下降。
• 机构投资者：证券投资类私募规模持续增长，保险投资股票和基金金额创历史新高。
• 个人投资者：持股市值在不同区间的投资者数量小幅下降，证券市场结算资金有所减少。
• 海外投资者：沪股通出现净流出，QFII和RQFII审批额度增加。

数据来源

• 数据来源：Wind，兴业证券研究所

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投资评级说明

• 行业评级基于12个月内行业股票指数相对上证综指/深圳成指的涨跌幅。
• 公司评级基于12个月内公司股票指数相对上证综指/深圳成指的涨跌幅。

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