20160822-兴业证券-投资者A股市场行为周报_7月证券类私募基金规模再创新高_13页_936kb

2016年8月A股市场投资者行为周报总结

核心内容概览

本报告分析了2016年8月A股市场中各类投资者的行为变化，包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者及海外投资者。报告指出，尽管产业资本减持行为有所放缓，但整体减持金额仍保持高位，而融资融券活跃度有所上升。此外，私募基金规模持续扩大，个人投资者中大户数量小幅上升，海外投资者通过沪港通持续净流入。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

• 减持加速：2016年6月起，产业资本减持进入加速阶段，6月减持金额创近一年新高，7月减持金额为248亿元，8月至今减持金额为60亿元。
• 减持放缓：7月和8月进入中报窗口期，大股东减持行为有所放缓。
• 行业分布：8月至今大幅度减持的行业有交通运输、钢铁和通信。

2. 融资融券行为

• 融资余额上升：截至8月19日，融资融券余额为8976亿元，相比8月12日上升3.28%。
• 融资余额占比：融资余额占自由流通市值的比例基本维持在4.5%。
• 融资买入占比：8月15日-19日，日均融资买入额占成交金额的比例从9.9%上升至10.6%。
• 板块表现：主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.4%、9.6%和11.3%；占整体A股自由流通市值的比例分别为4.7%、3.8%和3.2%。

3. 机构投资者

• 私募基金规模：截至7月，证券投资类私募家数达7609家，管理规模达2.37万亿元，占整个私募基金比例分别为46%和32%。
• 管理规模增长：7月证券投资类私募管理规模相比6月上升3.5%，创历史新高。
• 基金投资情况：截至2016年7月，所有基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.4%和4.4%。

4. 个人投资者

• 中户和大户数量增长：7月个人投资者中的中户和大户数量小幅上升。
• 持股市值分布：持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别上升1.4%、0.8%、0.7%和0.9%。
• 资金流动：8月8日-12日，银证转账净流入161亿元，证券市场结算资金余额增加112亿元，证券资金净流入股市的规模为49亿元。

5. 海外投资者

• 沪港通净流入：8月15-19日，沪股通5个交易日出现净流入，周度合计净流入97亿元。
• 深港通获批：8月16日，中国证监会与香港证监会联合公告原则上批准深港通，沪港通保持活跃。
• 审批额度：截至7月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为814亿美元和5084亿人民币，较6月分别增加2亿美元和4.2亿人民币。

关键信息

融资融券

• 融资余额：8月19日，融资余额为8940亿元，相比8月12日上升3.29%。
• 融资买入占比：8月15日-19日，主板、中小板、创业板融资买入占标的成交金额的比例分别为20.5%、21.4%和24.8%。
• 行业融资余额：融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是轻工、综合、纺织服装、计算机和电子；占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是综合、有色、军工、商贸和计算机。

产业资本

• 减持金额：2016年8月至今，减持金额为60亿元，7月为248亿元。
• 增持金额：8月至今，增持金额为28亿元，7月为90亿元。
• 减持公司数：上周减持公司数为20家，前两周分别为16、17家次。

机构投资者

• 新成立份额：2016年8月至今，新成立偏股型基金份额为184亿份，7月为251亿份。
• 基金净值：8月股票和混合型基金合计净值规模相比7月微升0.9%。

个人投资者

• 余额宝情绪指数：截至8月19日，余额宝情绪指数5日均值为785，相比8月12日下降25%。
• 证券资金余额：截至8月12日，证券市场交易结算资金日平均余额为1.52万亿元，相比前周下降0.4%。

海外投资者

• 沪股通活跃股：8月15-19日，沪股通十大成交活跃股包括中国平安、中信证券、招商银行、兴业银行、民生银行、贵州茅台、中国建筑、浦发银行、恒瑞医药等。
• 净买入情况：部分股票如中国平安、中信证券、招商银行等出现净买入，而部分股票如恒瑞医药、中国建筑等出现净卖出。

结论

综上所述，2016年8月A股市场呈现出产业资本减持放缓、融资融券活跃度上升、私募基金规模创新高、个人投资者中大户数量小幅上升以及海外投资者通过沪股通净流入的特征。整体市场情绪有所波动，但机构投资者和海外投资者的参与度持续增加，显示出对A股市场的关注与信心。