20170328-兴业证券-投资者A股市场行为周报_2月保险资金投资股票和基金占比上升_14页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告是兴业证券研究所发布的《2月投资者A股市场行为周报》，分析了2017年3月A股市场中各类投资者的交易行为及市场动态，包括产业资本、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的表现。报告还包含投资评级说明、相关报告列表和联系方式。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

• 减持活跃度上升：2017年3月，产业资本减持金额大于增持金额，减持活跃度较高。截至3月27日，减持金额为123.02亿元，增持金额为74.61亿元。
• 减持行业集中：3月份至今大幅度净减持的行业有基础化工、建材及石油化工。
• 减持家数变化：上周减持家数为18家，前两周分别为36家和21家，减持家数呈下降趋势。
• 增持家数变化：上周增持公司数为19家，前两周分别为20家和20家，增持家数相对稳定。

2. 融资融券行为

• 融资融券余额上升：截至3月27日，融资融券余额为9306亿元，相比3月20日上升0.84%。
• 融资余额增长：融资余额为9259亿元，相比3月20日上升0.82%，占自由流通市值比例从4.30%微升至4.32%。
• 融资买入额占比上升：3月21日至3月27日，日均融资买入额占成交金额的比例从7.8%上升至8.0%。
• 各板块融资情况：
  • 主板融资余额占标的自由流通市值比例为6.1%，占整体A板块自由流通市值比例为4.4%。
  • 中小板融资余额占标的自由流通市值比例为8.7%，占整体A板块自由流通市值比例为3.2%。
  • 创业板融资余额占标的自由流通市值比例为11.5%，占整体A板块自由流通市值比例为2.6%。

3. 机构投资者

• 偏股型基金新成立规模上升：3月新成立偏股型基金份额为442.2亿份，2月为168.08亿份。
• 基金持股市值小幅下降：全部基金持有的A股股票投资市值为1.66万亿元，较2016Q3下降1.5%。
• 基金持股市值占比：全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.0%和4.2%，较2016Q3分别下降0.2和0.3个百分点。
• 信托投资情况：截至2016年12月，信托投资股票和基金金额为9058亿元，占整体资金信托余额的5.18%，较2016Q3上升12.7%。

4. 个人投资者

• 余额宝情绪指数下降：截至3月27日，余额宝情绪指数5日均值为969.97，相比3月21日下降0.66%。
• 证券市场资金减少：截至3月24日，证券市场交易结算资金日平均余额为1.32万亿元，相比上一周下降2.65%。
• 证券资金净流入股市：3月17日至3月24日，银证转账净流入150亿元，证券市场结算资金余额减少338亿元，净流入股市的规模为488亿元。
• 个人投资者数量下降：12月个人投资者中的中户和大户数量小幅下降，持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别下降3.12%、4.39%、5.31%和4.95%。

5. 海外投资者

• 外资持股比例微降：截至12月底，外资机构和个人持股占比为1.17%，相比11月份的1.22%下降0.05个百分点。
• 深港通净流入：3月21日至3月28日，深股通6个交易日均为净流入，共计净流入29.81亿元。
• 沪港通净流入：3月21日至3月28日，沪股通6个交易日中有5个交易日净流入，共计净流入33.48亿元。
• QFII和RQFII审批额度：截至2017年2月24日，QFII外管局审批额度为892.10亿美元，较1月增加19亿美元；RQFII外管局审批额度为5411.29亿人民币，较1月增加115亿人民币。

关键信息

投资者行为

• 产业资本：3月减持金额大于增持金额，且减持活跃度较高。
• 融资融券：融资融券余额上升，融资买入额占比提升，各板块融资情况有所不同。
• 机构投资者：偏股型基金新成立规模上升，基金持股市值小幅下降。
• 个人投资者：情绪指数下降，证券市场资金减少，个人投资者数量下降。
• 海外投资者：外资持股比例微降，沪港通和深港通均出现净流入，QFII和RQFII审批额度增加。

投资评级说明

• 行业评级：以12个月内行业股票指数相对恒生指数的表现为基准，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级：以12个月内公司涨跌幅度相对恒生指数的表现为基准，分为买入、增持、中性、减持。

联系方式

• 分析师：

  • 王德伦 S0190516030001
  • 吴峰 S0190510120002
  • 李彦霖 S0190510110015
  • 周琳 S0190514070008
  • 张启尧 S0190516100001

• 研究助理：

  • 韩亦佳
  • 王亦奕
  • 张兆

• 联系方式：

  • 周琳：021-38565612, zhoul@xyzq.com.cn

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