20170207-兴业证券-投资者A股市场行为周报_1月产业资本微幅净增持_增持活跃度提升_14页_1mb

文档总结

核心内容

本报告是一份关于2017年1月至2月期间A股市场投资者行为的周报，涵盖产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者和海外投资者等多方面的市场动态。报告通过数据统计和图表分析，展示了不同投资者在市场中的活跃程度、资金流向及投资偏好。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

• 2017年1月，产业资本的增持金额为84.02亿元，减持金额为74.29亿元，整体呈现净增持，且增持活跃度有所提升。
• 上周的增持公司数为22家，前两周分别为29家和24家；减持公司数上周为23家，前两周分别为13家和20家。
• 1月大幅净减持的行业包括电力设备、计算机和医药。

2. 融资融券行为

• 截至2月6日，融资融券余额为8776亿元，相比1月26日增长1.11%。
• 融资余额为8744亿元，占自由流通市值比例微升至4.28%。
• 日均融资买入额占成交金额的比例从7.0%上升至7.9%。
• 各板块融资余额占标的自由流通市值比例分别为：主板6.0%、中小板9.2%、创业板11.7%。
• 融资买入占标的成交金额比例排名前五的行业为轻工制造、通信、商贸、传媒和综合。

3. 机构投资者

• 截至2017年2月，新成立偏股型基金份额为3.45亿份，1月新成立份额为23.7亿份。
• 2月股票和混合型基金净值规模相比1月略有下降，为-0.11%。
• 根据基金四季报，全部基金持有的A股股票投资市值为1.66万亿元，较2016年第三季度下降1.5%。
• 截至2016年11月，保险投资股票和基金金额达1.885万亿元，占整体保险资金运用余额的14.37%，创历史新高。
• 截至2016年12月，证券投资类私募家数达7781家，管理规模达2.76万亿元，占整个私募基金规模的45%和管理规模的35%。

4. 个人投资者

• 截至2月6日，余额宝情绪指数5日均值为943.17，较1月26日下降3.7%。
• 证券市场交易结算资金日平均余额为1.18万亿元，较前周下降1.73%。
• 1月26日至2月3日，银证转账净流入494亿元，证券市场结算资金余额增加926亿元，证券资金净流出股市的规模为432亿元。
• 12月个人投资者中的中户和大户数量小幅上升，但持股市值在不同区间的投资者数量下降。

5. 海外投资者

• 截至12月底，境外金融机构和个人持有A股市值合计6492亿元，外资机构和个人持股占比为1.17%，较11月份微降0.05个百分点。
• 沪股通在1月24日至2月7日期间连续5个交易日净流入，共计净流入51.6亿元。
• 深股通在1月24日至2月7日期间保持每日净买入，共计净流入34亿元。
• 截至1月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为873亿美元和5284亿人民币，较11月分别增加9亿美元和47亿人民币。

关键信息

• 投资者行为与市场情绪、资金流动密切相关。
• 产业资本在1月整体呈净增持趋势，但部分行业如电力设备、计算机和医药出现净减持。
• 融资融券活跃度微升，资金流向主要集中在主板、中小板和创业板。
• 机构投资者如保险和私募基金在12月及1月持续增加对股票和基金的投资。
• 个人投资者的资金流动情况显示，整体资金流出，但中户和大户数量有所上升。
• 海外投资者通过沪港通和深港通持续净买入，对A股市场有一定影响。

图表说明

• 图表1：产业资本净减持金额
• 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
• 图表3：1月至今各行业最新月份净增持金额
• 图表4：融资余额占自由流通市值的比例
• 图表5：融资买入额占成交金额的比例
• 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
• 图表7：各板块上周融资买入占标的成交金额比例和融资余额增速
• 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
• 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
• 图表10：各行业本周融资买入占标的成交金额比例
• 图表11：各行业本周融资余额增速
• 图表12：新成立偏股型基金份额
• 图表13：股票型和混合型基金净值
• 图表14：信托投资股票和基金的金额
• 图表15：保险公司投资股票和基金金额和占比
• 图表16：证券投资类私募家数
• 图表17：证券投资类私募家数规模
• 图表18：余额宝情绪指数
• 图表19：证券市场交易结算资金日平均余额
• 图表20：银证转账变动净额
• 图表21：个人投资者中户数量
• 图表22：个人投资者大户数量
• 图表23：外资机构和个人持股占比和沪深300指数
• 图表24：沪股通每日净买入额
• 图表25：沪股通周度每日十大成交活跃股成交明细
• 图表26：深股通每日净买入额
• 图表27：QFII审批投资额度
• 图表28：RQFII审批投资额度

联系方式

• 分析师：王德伦、吴峰、李彦霖、周琳、张启尧
• 研究助理：韩亦佳、王亦奕、张兆
• 联系方式：周琳，电话：021-38565612，邮箱：zhoul@xyzq.com.cn