【专题报告】2023年一季报公募基金十大重仓股持仓分析-20230424-华创证券-27页_1mb

2023年一季报公募基金十大重仓股持仓分析总结

核心内容概述

2023年一季度，A股主要宽基指数出现明显分化，其中科创50涨幅最大（16.35%），而沪深300、上证50等大盘指数涨幅较小。公募基金整体持仓增加，股票型基金平均仓位为90.71%，偏股混合型基金为89.2%，灵活配置型基金和平衡混合型基金分别为79.36%和54.46%。从行业分布来看，计算机、传媒、电子、通信、国防军工等TMT板块受到机构投资者显著增持，而电力设备及新能源、国防军工、银行等行业则出现减持。

主要观点

• 市场回顾：2023年1月以来，A股主要宽基指数分化严重，科创50涨幅最大，其他行业如红利指数、中证1000也有不错表现，但沪深300、上证50等大盘指数涨幅有限。
• 行业分布：公募基金在食品饮料、电力设备及新能源、医药、电子、计算机等行业配置较多，其中计算机行业增持规模最大。
• 个股持仓：贵州茅台、宁德时代、泸州老窖为公募基金持仓规模最大的三只个股，其中海康威视持仓规模增加最多。华厦眼科、普瑞眼科、振芯科技等个股持仓比例增加显著。
• 港股持仓：偏股主动型基金持有港股规模达2278.34亿，腾讯控股、美团-W为主要持仓标的，QDII基金则主要配置腾讯控股、京东集团-SW、阿里巴巴-SW等。
• 基金发行情况：2023年一季度偏股主动型基金发行数量和规模较上季度略有上升，且较去年四季度有所回暖。

关键信息

一、宽基指数涨幅与估值

二、中信一级行业涨幅与估值

三、公募基金行业持仓变化

四、持仓规模增加最多的个股

五、持仓规模减少最多的个股

投资主题与逻辑

• 报告通过分析公募基金的持仓数据，揭示了机构投资者的投资风格变化，特别是在TMT板块的显著增持。
• 基金持仓数据反映市场偏好，为投资者提供参考。
• 报告指出，基金持仓具有一定的持续性，可作为判断未来市场趋势的依据。

风险提示

• 本报告中的基金持仓数据为历史数据，不构成对未来市场走势的预测。

附注

• 报告由华创证券研究所发布，分析师为秦玄晋与王小川。
• 附有多个图表用于辅助分析，涵盖行业分布、个股持仓变化、基金发行情况等内容。