20240723-华创证券-_金融工程专题报告_2024年二季报公募基金十大重仓股持仓分析_27页

公募基金2024年二季度持仓分析总结

一、市场表现与整体方向

2024年二季度A股市场风格分化明显，大市值股票表现优于小市值股票，上证50上涨173%，而中证1000大幅下跌1139%。行业层面，银行、电力及公用事业涨幅领先，传媒与综合行业跌幅显著。估值方面，电子、国防军工等行业估值分位数居高，而机械、食品饮料等行业估值处于低位。

二、基金仓位变化

二季度偏股混合型、普通股票型等基金仓位均有下降，普通股票型基金仓位减少最多，达127%。基金整体规模略有下滑，制造业等行业配置有所调整。

三、行业配置分析

电子行业成为公募基金配置比例最高的行业，持仓规模达22622亿元，是上一季度最高增持行业。位列前四的重仓行业分别为电子、医药、食品饮料和电力设备及新能源，四个行业持仓均超千亿元。调整后，电子行业在中信一级行业中占比达15.25%，为最高。

四、重点个股与行业超配情况

持仓市值最高的个股依次为宁德时代（4815亿元）、贵州茅台（4404亿元）和立讯精密（3341亿元）。增持幅度最高的是水晶光电（1.162%）、生益电子（10.62%）和金盘科技（10.44%）。电子行业超配6.03%、医药超配4.81%、机械超配2.98%，而银行、非银金融行业低配10.46%和8.36%。

五、港股仓位情况

港股持仓规模达1937亿元，较上季度增长362亿元。QDII基金前三大重仓港股为腾讯控股、阿里巴巴-SW和中国海洋石油。其中，腾讯控股占比19.41%，仍是港股持仓的中坚。

六、风险提示

报告提示基金持仓数据仅代表历史表现，不预示未来趋势。投资需关注市场风格及行业动态变化，注意估值与仓位管理的平衡。