20230424-华创证券-_专题报告_2023年一季报公募基金十大重仓股持仓分析_27页

2023年一季报公募基金十大重仓股持仓分析总结

市场表现

2023年1月以来，A股宽基指数分化明显，除科创50、红利指数外多数指数反弹幅度较小。科创50指数反弹幅度达1635%，红利指数同比上涨99%，显示市场结构显著变化。

基金仓位变化

截至一季度末，股票型基金平均仓位升至90.71%，偏股混合型基金仓位为89.2%。灵活配置型及平衡混合型基金仓位分别为79.36%与54.46%，整体保持较高仓位水平。

行业配置分析

十大重仓股行业分布：均来自食品饮料、电力设备及新能源、医药、电子、计算机等五大行业。食品饮料持仓权重最大达16.27%，电子、医药权重分别为10.18%与12.34%。

估值与超配情况：医药、食品饮料、计算机、电力设备行业超配幅度分别为495%、380%、344%、258%；银行、非银金融等金融板块呈现明显低配。

个股持仓重点

持仓规模前三位：贵州茅台（9940.9亿）、宁德时代（7317.5亿）、泸州老窖（5687.6亿）

增持幅度最大的个股：华厦眼科（172.1%）、普瑞眼科（160.3%）、振芯科技（147.4%）

百亿基金重仓变化：海康威视规模增长337.3亿；持仓最多的个股为贵州茅台（百亿级）、宁德时代（千亿级）

港股配置分析

偏股主动型基金共持港股规模2278.34亿，较上季度增加40.2亿；整体持仓港股占比较高（74.3%）。
QDII基金前三大重仓港股为腾讯控股（424.6亿）、京东集团-SW（198.7亿）、阿里巴巴-SW（195.2亿）

行业资金流向

增持重点行业：计算机（+719.6亿）、电子（+239.4亿）、通信（+91亿）
减持明显行业：电力设备及新能源（-544.36亿）、国防军工（-222.35亿）、银行（-299.22亿）

完整报告包含详细数据图表及多维度分析框架，所提信息仅作为历史数据参考，不构成未来投资建议。