20221008-浙商证券-机械行业周报（2022年10月第2周）_新型光伏电池片扩产提速；持续推荐确定性高的新能源设备_电子特气_25页_2mb

机械行业周报总结（2022年10月第2周）

核心内容

本报告主要围绕机械设备行业中的光伏设备、锂电设备、风电设备、半导体设备、工业气体、培育钻石、工程机械、油服设备等多个细分领域，分析行业发展趋势、重点公司动态及投资建议。

主要观点

• 光伏设备：光伏行业持续扩产，新增装机容量同比增长101.6%。Topcon量产线效率突破25%，HJT设备订单加速落地，公司如先导智能、迈为股份、金辰股份、斯莱克等表现突出。
• 锂电设备：新能源汽车产销高增长，8月销量达66.6万辆，同比增长108%。锂电设备龙头如先导智能、斯莱克、海目星、杭可科技等受到关注。
• 风电设备：风电装机容量同比增长16.6%，国内及海外项目持续推进。新强联、运达股份、日月股份、中际联合等公司获得大额订单。
• 半导体设备：中国集成电路行业销售额首破万亿，增速显著。中芯国际投资536亿元建设12英寸晶圆厂，天钧一号实现国产GPU突破，行业整体景气度较高。
• 工业气体：国内工业气体市场空间近2000亿元，电子特气国产替代前景广阔。凯美特气、杭氧股份、华特气体等公司业绩增长显著。
• 培育钻石：行业景气度持续提升，印度1-8月毛坯进口额同比增长63%，裸钻出口额增长62%。培育钻石有望复制新能源车成长路径。
• 工程机械：行业整体增速放缓，但出口市场增长显著。三一重工、徐工机械、恒立液压等公司被重点推荐。
• 油服设备：我国深水油气开发取得重大突破，中密控股、杰瑞股份等公司受益于行业复苏。
• 检测检验：市场监管总局推动企业标准“领跑者”计划，华测检测、广电计量等公司获得政策支持。

关键信息

重点公司推荐

行业评级

• 工程机械：看好
• 光伏/锂电设备：看好
• 检验检测：看好

风险提示

1. 基建及地产投资低于预期
2. 原材料价格大幅波动
3. 中美贸易摩擦加剧
4. 新冠疫情扩散影响制造业资本开支复苏

行业动态

• 光伏设备：青海、山西、黑龙江、内蒙古等地推进大基地项目，600W+组件成为趋势。
• 锂电设备：2025年电池铝箔产能规划至81.9万吨，钠电需求带来新增长点。亿纬锂能拟投资100亿元建设储能与动力电池项目。
• 培育钻石：印度培育钻石毛坯进口额同比增长63%，行业景气度持续。
• 轨交装备：雄商高铁开工，中车株机获墨西哥轻轨列车订单。
• 油服设备：中国石化投资700亿元建设福建古雷炼化二期项目，中国海油在渤海油田取得新突破。

重点数据跟踪

• 工程机械：8月挖掘机销量同比基本持平，小松开机小时数同比下降7%。
• 工业机器人：8月产量同比增长25.7%，显示行业景气度提升。
• 新能源汽车：8月销量66.6万辆，同比增长108%，累计销量386万辆，同比增长115%。
• 半导体设备：2021年12月北美半导体设备制造商出货金额同比增长46.1%，全球半导体销售额增长28.3%。
• 激光器行业：9月PMI重回荣枯线以上，中国区头部激光器公司收入增长显著。

公司动态

• 艾迪精密：控股股东增持股份，显示对公司未来发展的信心。
• 安徽合力：拟发行不超过20.5亿元可转债。
• 精测电子：拟发行不超过12.76亿元可转债。
• 拓荆科技：发布股票增值权激励计划，提升员工积极性。
• 天合光能：拟发行不超过8.86亿元可转债，用于光伏项目。
• 天宜上佳：与内蒙古和光签订长期供货协议，预计金额4亿元。
• 迈为股份：与甘肃金刚玻璃签订4.8GW HJT设备采购合同。
• 金辰股份：设立全资子公司，拓展智能制造领域。
• 赢合科技：使用募集资金及自有资金对子公司增资。
• 威唐工业：2022年前三季度净利润预计增长106.47%～136.27%。
• 新强联：与明阳智能签订13.2亿元框架采购合同。
• 广电计量：与中车集团合资设立青岛高速列车技术创新中心。
• 华特气体：与江苏省如东开发区签订5亿元电子化学品生产基地项目协议。

总结

本报告全面覆盖机械设备行业的多个细分领域，重点分析光伏、锂电、风电、半导体、工业气体、培育钻石等行业的最新动态及投资机会。各细分行业均呈现增长趋势，部分公司获得大额订单，行业景气度持续提升。分析师推荐多家龙头企业，强调其在各自领域的领先地位及增长潜力。同时，报告也提示了潜在的风险，如原材料价格波动、中美贸易摩擦等，投资者需关注这些因素对行业的影响。