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新股速遞總結：中國天瑞汽車內飾件有限公司(6162.HK)

核心內容

中國天瑞汽車內飾件有限公司（6162.HK）於2019年1月15日正式在香港上市，是中國重型卡車內飾產品製造商之一，主要生產重型卡車及乘用車的內飾與外飾零部件。根據弗若斯特沙利文報告，集團在中國西北地區是重型卡車內飾產品銷售額最大的製造商。

主要日期

• 公開發售截止日期：2019年1月4日 中午12時正
• 公告申請結果：2019年1月14日
• 上市日期：2019年1月15日

獨家保薦人

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發售資訊

• 發售股份數目：500,000,000股
• 香港發售股份佔比：10.0%
• 發售價：0.25港元 至 0.31港元
• 估計集資金額：1.25億港元 至 1.55億港元
• 每手入場費：2,504.99港元

集團概要

集團專注於汽車內飾零部件的製造，包括地板墊、儀錶板、頂篷及高架箱等，材料以熱塑及織物為主。其業務範圍亦包括外飾零部件的生產，並在中國西北地區擁有較強的市場地位。

行業概要

中國重型卡車內飾產品市場規模從2013年的約14.4億元人民幣增長至2017年的約21.4億元人民幣，複合年增長率為10.5%。預計到2022年市場規模將增至21.3億元人民幣，但2018年至2022年的複合年增長率預計只有2.3%，顯示行業增長趨緩。

風險因素

• 主要原材料成本佔總銷售成本約80%，若原材料價格上漲，集團可能無法將成本轉嫁至客戶，影響盈利能力。

估值與推薦度

• 推薦度為 $\bullet \bullet$（五 $\bullet$ 為最高）
• 經致富證券現金認購（延長截止時段申請手續費為$50）
• 正常截止時段：2019年1月3日下午5時正
• 延長截止時段：2019年1月4日上午10時正
• 全額付款客戶手續費：網上申請為$0，非網上申請為$50

主要財務數據

所得款項用途

按發售價0.28港元計算，扣除發售相關費用後，所得款項淨額約為9,710萬港元。資金用途如下：

• 提高生產能力及產量：42.3%
• 在2019年底前償還部分銀行貨款：17.5%
• 提高研發能力：14.5%
• 改善及擴大產品供應：10.8%
• 用於設立新辦事處及倉庫：4.8%
• 一般營運資金：10.1%

免責聲明

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