20231101-中原证券-建龙微纳-688357.SH-季报点评_下游需求回暖_三季度业绩环比改善_5页_830kb

分析内容如下：

建龙微纳（688357）的证券研究报告聚焦于其2023年三季报表现。公司在三季度实现显著业绩改善，营业收入同比增长41.3%，环比增长75.13%；净利润同比增长138.1%，环比增长321.74%。主要原因包括下游需求回暖，尤其在工业制氧分子筛领域，以及订单执行效率提升。

国际市场扩张顺利，泰国生产基地盈利增长，海外项目新增供应，国际化战略深化。同时，公司研发持续投入，前三季度研发投入同比增长266.6%，项目如RNG应用成功，拓宽了产品线。

预计未来EPS为2.57元和3.53元，维持“增持”评级，市盈率分别为2198倍和1601倍。风险包括原材料价格波动、项目进度和市场开拓不确定性。