20240325-太平洋-仕净科技-301030.SZ-仕净科技事件点评_电池片订单_光伏产能双突破_携手晶科加码光伏业务_5页_665kb

公司概况：本报告聚焦仕净科技（股票代码：301030），首次给予“买入”评级。

核心事件：事件一，公司于2024年3月8日公告与晶科能源签订《电池片采购合同》，2024-2025年销售约25亿片太阳能单晶电池片，预计年化订单10GW；事件二，公司与晶科能源、资阳临空管委会签订《投资合作协议》，计划投建年产20GW硅片+20GW太阳能电池制造基地，一期产能为10GW，确保公司产能扩张。

积极影响：大额订单保障公司电池片产能开工率；投资合作协同晶科能源，推动公司光伏业务快速成长。分析师预测公司2023-2025年营业收入和归母净利润年均增长率超100%，例如2025年EPS预计651元。

投资建议：基于产能突破和订单落地，给予“买入”评级，认为公司有望受益于光伏行业高速增长。

风险提示：原材料价格波动、下游需求变化、市场竞争加剧和政策风险可能影响业绩。