20230131-山西证券-山证产业研究-新能源_2022年山西可再生能源装机量_发电量持续提升_38页_3mb

山西新能源产业研究报告总结

核心内容

2022年山西新能源产业持续增长，可再生能源装机容量和发电量均实现提升。截至2022年底，山西新能源装机容量达到4105.3万千瓦，占总装机容量的34.0%，同比增长12.0%。新能源发电量为720.3亿千瓦时，同比增长4.6%，占总发电量的17.2%。其中，风电占比最高，达69.07%，太阳能发电占比25.65%。风电和光伏利用率分别达到98.2%和99.4%，均处于较高水平。

2022年，山西战略性新兴产业增加值同比增长15.5%，其中新能源汽车增长62.2%，节能环保产业增长36.4%，汽车制造业增长32.3%，食品工业增长12.9%。新能源汽车产量增长显著，全年累计生产131236辆，同比增长147.1%。12月各地市新能源车销量前三分别为太原、运城和晋城，太原月销量达4646辆，年渗透率26.69%。

主要观点

1. 新能源装机与发电量提升
   山西新能源装机容量和发电量均实现增长，新能源占比持续提升，风电和光伏成为主要能源来源。

2. 新能源汽车快速增长
   新能源汽车作为战略性新兴产业，增速显著高于全省平均水平，表明山西在新能源车领域具有较强的发展潜力。

3. 风电与光伏利用率高
   山西风电和光伏利用率均超过98%，说明省内新能源消纳能力较强，市场对新能源的需求较为稳定。

4. 新能源产业链发展
   光伏电池产量同比增长10.2%，电池原材料价格有所波动，但整体趋势显示部分材料成本下降。

5. 政策支持
   山西出台多项政策推动新能源发展，包括氢能产业规划、可再生能源发展“十四五”规划、新能源+储能试点等，显示政府对新能源产业的重视。

6. 重点项目推进
   山西推进多个新能源重点工程项目，包括风电、光伏、储能、氢能等，涵盖多个地市，显示产业布局广泛。

关键信息

1. 山西月度经济数据分析

• 新能源装机容量：截至2022年底，4105.3万千瓦，占总装机容量的34.0%。
• 新能源发电量：720.3亿千瓦时，占总发电量的17.2%。
• 发电结构：火电仍为主导，占77.2%，但新能源占比持续提升。
• 发电利用小时：整体发电设备利用小时增加，但风电和太阳能利用小时有所下降。
• 新能源车产量：全年累计生产131236辆，同比增长147.1%。
• 新能源车销量：12月太原、运城、晋城销量领先，太原年渗透率26.69%。

2. 新能源产业上下游分析

• 上游原材料价格：
  • 锂电池材料价格整体下降，碳酸锂、氢氧化锂、六氟磷酸锂等价格下跌。
  • 阳极材料、隔膜、电解液等价格波动，部分材料成本下降。
• 下游市场：
  • 动力电池产量和装车量均增长，磷酸铁锂电池占主导，占比64.6%。
  • 新能源汽车产销增长，12月产量和销量分别为79.5万辆和81.4万辆，同比均增长51.8%。
  • 电池原材料价格波动较大，部分材料价格下降。

3. 山西新能源产业相关政策与新闻

• 氢能产业发展规划：2022-2035年，目标到2025年形成较为完善的氢能产业体系，2030年实现碳达峰。
• 可再生能源发展“十四五”规划：2025年可再生能源装机容量达8300万千瓦，2030年达60%以上。
• 新能源+储能试点：山西省推进多个新能源与储能项目，包括独立储能、共享储能、压缩空气储能等。
• 新能源车政策：山西省出台政策支持新能源车发展，包括充电设施建设、财政补贴、鼓励销售等。

4. 山西新能源产业重点项目

• 重点工程项目：山西共有132个重点工程项目，涵盖新能源发电、储能、新材料、装备制造等领域。
• 代表性项目：
  • 太原市华阳中来年产16GW高效单晶电池智能工厂项目
  • 山西华舜年产6万吨锂电池负极材料项目
  • 山西尚太年产12万吨锂离子电池负极材料一体化生产项目
  • 大同市浑源抽水蓄能电站项目
  • 山西垣曲二期抽水蓄能项目获核准，装机容量120万千瓦。

5. 风险提示

• 政策调整：政策大幅调整可能影响产业发展。
• 原材料价格波动：锂电池、光伏材料价格变化可能对成本产生影响。
• 疫情反复：疫情可能影响新能源车销量和生产。
• 技术路线改变：技术路线的改变可能对产业布局产生影响。

结论

山西新能源产业在2022年取得了显著进展，新能源装机容量和发电量持续提升，新能源汽车产量和销量快速增长，风电和光伏利用率高。政府出台多项政策支持新能源发展，包括氢能、可再生能源、新能源+储能等。重点项目推进广泛，涵盖多个领域和地市，显示山西在新能源领域的战略布局。然而，原材料价格波动、疫情反复和技术路线改变仍是主要风险因素。