市场估值水平概览：市场估值到哪了？-20230731-华鑫证券-26页_1mb

报告摘要

本报告分析了截至2023年7月28日的A股、美股及港股市场估值情况，涵盖了市场整体表现、分板块及分行业估值水平，以及主要股指的市盈率（PE）和市净率（PB）数据。

上周指数表现：
- 上证综指上涨3.42%，深证成指上涨2.68%，创业板指上涨2.61%。
- 上证50表现较好，上涨5.48%；中证500表现相对较差，上涨1.98%。
市场风格表现：
- 金融板块表现优于成长板块，金融上涨8.95%，成长上涨0.49%。
- 大盘指数表现优于小盘指数，大盘上涨5.57%，小盘上涨2.62%。
日均成交额：
- 上周两市日均成交额为8254.94亿元，环比上升9.23%。

各板块PE(TTM)：
- 上证综指：13.27倍，估值分位为20.90%。
- 深证综指：36.66倍，估值分位为22.50%。
- 创业板指：31.93倍，估值分位为34.60%。
- 上证50：10.12倍，估值分位为50.20%。
- 沪深300：12.05倍，估值分位为42.90%。
- 中证100：13.18倍，估值分位为78.80%。
- 中证500：23.32倍，估值分位为18.70%。
各板块PB(TTM)：
- 上证综指：1.37倍，估值分位为24.20%。
- 深证综指：2.52倍，估值分位为22.50%。
- 创业板指：4.61倍，估值分位为25.70%。
- 中证100：1.76倍，估值分位为78.80%。
- 中证500：1.84倍，估值分位为18.80%。

PE(TTM)：
- 申万一级行业中，汽车、休闲服务、商业贸易估值高于历史均值，分位分别为88.2%、80.2%、79.2%。
- 交通运输、通信估值低于历史均值，分位分别为15.5%、16.2%。
- 煤炭、电气设备、有色金属、银行、医药生物处于估值底部，分位分别为0.6%、1.2%、1.4%、11.6%、12.7%。
PB(TTM)：
- 美容护理、食品饮料、汽车估值稍高于历史均值，分位分别为66%、54%、51%。
- 医药生物、环保、非银金融估值明显低于历史均值，分位分别为2%、3%、7%。
- 银行、建筑材料估值处于底部，分位分别为2%、2%。
行业估值偏离度：
- 美容护理位于第一象限，国防军工位于第二象限，其他行业为负向偏离。

美股PE(TTM)：
- 标普500市盈率为25.86倍，较前一周上升0.59%。
- 道琼斯工业市盈率为26.31倍，较前一周上升1.14%。
- 纳斯达克市盈率为41.37倍，较前一周上升0.60%。
美股PB(TTM)：
- 标普500市净率为4.31倍，较前一周上升0.65%。
- 道琼斯工业市净率为6.54倍，较前一周下降0.10%。
- 纳斯达克市净率为5.31倍，较前一周上升1.64%。
估值分位：
- 标普500估值分位为88.20%。
- 道琼斯工业指数估值分位为90.90%。
- 纳斯达克指数估值分位为85.80%。
港股PE(TTM)：
- 恒生指数市盈率为9.34倍，较前一周上升4.23%。
- 恒生中国企业指数市盈率为8.02倍，较前一周上升4.99%。
- 恒生香港35市盈率为13.92倍，较前一周上升2.60%。
港股PB(TTM)：
- 恒生指数市净率为0.96倍，较前一周上升4.23%。
- 恒生中国企业指数市净率为0.84倍，较前一周上升4.99%。
- 恒生香港35市净率为0.99倍，较前一周上升2.69%。
估值分位：
- 恒生指数估值分位为26.60%。
- 恒生中国企业指数估值分位为30.60%。
- 恒生香港35估值分位为60.20%。

股票投资评级：
- 1：买入（预测个股涨幅>20%）
- 2：增持（预测个股涨幅10%-20%）
- 3：中性（预测个股涨幅-10%-10%）
- 4：卖出（预测个股涨幅<-10%）
行业投资评级：
- 1：推荐（预测行业指数涨幅>10%）
- 2：中性（预测行业指数涨幅-10%-10%）
- 3：回避（预测行业指数涨幅<-10%）