20230430-国元证券-股指期货基差跟踪周报_基差分化_IH_IF_IC升水_IM小幅贴水_8页_1mb

本周金融工程研究报告《基差分化，IH/IF/IC升水，IM小幅贴水——股指期货基差跟踪周报（20230428）》分析了2023年4月市场动态。核心发现包括：

• 现货指数表现分化：上证50上涨0.89%、沪深300微跌0.09%、中证500及中证1000分别下跌0.15%和0.74%，大盘指数表现优于小盘。
• 股指期货基差情况：换月后，IH、IF、IC剔除分红后年化基差率分别为406%、321%、119%，IM为-17%，整体处于高位；除IM外，其他期指持仓减仓，IM日均持仓创上市新高。
• 分红点位数据：提供各合约存续期剩余分红点位及预期全年分红点位，供投资者参考。
• 高股息率个股：跟踪指数成分股分红进度，列出如中远海控（12.51%股息率）、陕西煤业（11.14%）等，提醒关注风险。
• 下周除权除息：列出5月8日至11日的股票除权除息事件。
• 风险提示：报告基于历史数据测试，历史回测结果不代表未来收益，市场变化可能导致模型失效，投资者需审慎。

该周报强调基差分化和分红因素对股指期货的影响，并提供潜在风险警告。