20240226-国元证券-股指期货基差跟踪周报_IH_IF重回升水_IC_IM贴水收敛_8页_1mb

报告总结

报告要点

本周股指期货市场表现回顾：行情延续节前偏暖态势，但涨幅不一，涨幅情况包括上证50涨超3%、沪深300涨超3%、中证1000上涨4.66%、中证500小幅上涨0.92%。大盘蓝筹和小盘股表现强于中盘股。基差方面，IH和IF合约出现重回升水，IC和IM合约贴水收敛，剔除分红后的年化基差率分别为132%、110%、-227%、-446%。持仓量方面，四大期指均呈现减仓态势，每月日均持仓量明显低于上月。

各合约分红点位

各合约存续期内剩余分红点位为：IH当季合约2506点、下季月7433点；IF当季合约3228点、下季月8853点；IC当月合约无分红、下月合约187点、季月合约5168点、475下季月8015点；IM当月合约无分红、下月合约51点、季月合约4644点、下季月6996点。

高股息率股票跟踪

高股息率个股包括：中远海控（股息率1259%）、通威股份（789%）、兴业银行（708%）、兖矿能源（1132%）、四川路桥（970%）、冀中能源（1211%）、达安基因（1028%）、建发股份（1019%）、明德生物（1968%）、荣安地产（1373%）、大有能源（1144%）。以上股息率基于年报数据计算。

风险提示

本报告基于历史数据和模型测试，历史回测结果不保证未来收益。若市场环境变化，存在模型失效风险。报告仅供参考，投资者据此操作风险自负。