20231209-国元证券-股指期货基差跟踪周报_IH_IF基差由升转平_IC_IM贴水小幅收窄_8页_1mb

报告总结：IH/IF基差由升转平，IC/IM贴水小幅收窄——股指期货基差跟踪周报（20231208）

市场表现回顾

• 本周现货市场整体下跌，主要指数跌幅分别为上证50、沪深300、中证1000超2%，中证500跌幅最小（124%）。
• 各股指期货基差整体收窄，IH/IF合约从前期升水状态回落至平水附近震荡，前一周IC/IM维持贴水，本周幅度减小。

基差数据

• 各合约剔除分红后的年化基差率：IH为0.12%，IF为-0.61%，IC为-4.34%，IM为-5.79%。
• 持仓量变化：IH/IF减仓，IC/IM增仓；需注意2312合约移仓换月风险。

分红点位

• 各合约剩余分红点位数据：IH、IF、IC、IM合约的当月至下季月分红点位已列出，显示分布和趋势。

高股息率股票

• 受益股息率高企，个股包括陕西煤业（9.57%）、通威股份（8.67%）、兖矿能源（15.79%）、潞安环能（11.04%）、中远海控（10.61%）、四川路桥（10.61%）、冀中能源（14.62%）、山煤国际（10.12%）、建发股份（9.87%）、兰花科创（9.14%）、恒源煤电（8.72%）、明德生物（7.91%）。

风险提示

• 本报告基于历史数据和模型测试，历史回测结果不代表未来收益，投资者应谨慎参考。