20140811-上海证券-2014年8月11日衍生品日报_指数缩量盘整_期指空方减仓_14页_672kb

2014年8月11日衍生品市场总结

核心内容概览

• 市场整体趋势：沪深300指数与期指整体呈现缩量盘整态势，空方减仓幅度大于多方。
• 期权市场：沪深300股指期权和个股期权成交量及持仓量均有所变化，认沽/认购比例在部分期权中较高。
• 融资融券：沪市和深市融资净买入额下降，融资余额和融券余额维持相对稳定。
• 香港市场：恒生指数下跌，恒指波幅指数上涨，卖空交易活跃，部分个股卖空金额占比高。

一、沪深300股指期货

1. 市场行情

• HS300指数：收于2331.13点，涨幅为0.16%。
• 成交金额：726.06亿元，较前一交易日减少22.97%。
• 期指成交量：795,926手，较前一交易日减少0.70%。
• 总持仓量：182,253手，较前一交易日减少3.18%。
• 主力合约基差：IF1408收盘价升水7.47点，基差扩大。

2. 多空持仓力量分析

• 空方减仓：前20名会员空单减少4,090手，净空单减少3,137手。
• 空方持仓变化：中信期货、海通期货、国泰君安分别净空单减少、增加。
• 合约基差情况：
  • IF1408：收盘价基差7.47点，基差率0.32%。
  • IF1409：收盘价基差14.07点，基差率0.60%。
  • IF1412：收盘价基差33.27点，基差率1.43%。
  • IF1503：收盘价基差57.87点，基差率2.48%。

二、股指期权和个股期权

1. 期权市场概况

• 沪深300股指期权：持仓量319,397手，成交54,321手，看跌/看涨比例76.17%。
• 上证50股指期权：持仓量69,712手，成交558手，看跌/看涨比例27.98%。
• 华夏50ETF期权：持仓量286,140张，成交105,918张，认沽/认购比例55.08%。
• 华安180ETF期权：持仓量180,689张，成交118,449张，认沽/认购比例57.66%。
• 个股期权：如上汽集团、中国平安等，认沽/认购比例较高。

2. 成交量与持仓量统计

• 沪深300看涨/看跌：看涨期权成交25,616手，看跌期权成交9,789手。
• 上证50看涨/看跌：看涨期权成交342手，看跌期权成交158手。
• 华夏50ETF认购/认沽：认购期权成交68,299张，认沽期权成交37,619张。
• 华安180ETF认购/认沽：认购期权成交75,128张，认沽期权成交43,321张。
• 上汽集团认购/认沽：认购期权成交8,137张，认沽期权成交6,691张。
• 中国平安认购/认沽：认购期权成交21,669张，认沽期权成交9,252张。

三、融资融券

1. 市场概览

• 沪市：

  • 融资买入额：168.39亿元。
  • 融资偿还额：157.20亿元。
  • 融资净买入额：11.19亿元，比前一交易日减少19.83亿元。
  • 融资余额：2,958.38亿元。
  • 融券余额：27.39亿元。

• 深市：

  • 融资买入额：141.77亿元。
  • 融资偿还额：130.93亿元。
  • 融资净买入额：10.84亿元，比前一交易日减少4.02亿元。
  • 融资余额：1,615.86亿元。
  • 融券余额：15.21亿元。

2. 个股融资与融券情况

• 沪市融资余额前3：中国平安、浦发银行、兴业银行。
• 沪市融资净买入额前3：包钢股份、保利地产、中国平安。
• 沪市融券余额前3：招商银行、贵州茅台、中国平安。
• 沪市融券净卖出额前3：中国石化、金地集团、中国神华。
• 深市融资余额前3：苏宁云商、华闻传媒、长江证券。
• 深市融资净买入额前3：中科三环、宏源证券、长江证券。
• 深市融券余额前3：格力电器、万科A、云南白药。
• 深市融券净卖出额前3：万科A、招商地产、苏宁云商。

四、香港市场

1. 恒生指数与国企指数

• 恒生指数：收于24331.41点，跌幅0.23%，成交额719.15亿港元。
• 国企指数：收于10832.66点，跌幅0.40%，成交额110.59亿港元。
• 恒指波幅指数：收于16.77点，涨幅6.88%。

2. 恒生指数期货

• 恒生指数期货1408：结算价24300点，跌幅0.29%，成交量增加54.50%。
• 恒生指数期货1409：结算价24231点，跌幅0.27%，成交量增加217.96%。
• 恒生指数期货1412：结算价24201点，跌幅0.30%，成交量增加161.90%。
• 恒生指数期货1503：结算价24138点，跌幅0.29%，成交量减少400.00%。

3. H股指数期货

• H股指数期货1408：结算价10843点，跌幅0.26%，成交量增加41.77%。
• H股指数期货1409：结算价10810点，跌幅0.29%，成交量增加23.85%。
• H股指数期货1412：结算价10826点，跌幅0.28%，成交量增加0.00%。
• H股指数期货1503：结算价10845点，跌幅0.29%，成交量减少18.75%。

4. 卖空交易

• 卖空成交金额：88.44亿港元。
• 沪港通卖空金额前3：中国移动、腾讯控股、建设银行。
• 卖空金额占比前3：裕元集团（62%）、金鹰商贸集团华润创业（57%）、新奥能源（57%）。

关键信息总结

• 市场趋势：沪深300指数与期指整体缩量盘整，空方减仓幅度大于多方。
• 期权市场：认沽/认购比例较高，反映市场对下跌的预期。
• 融资融券：融资净买入额下降，融券净卖出额上升。
• 香港市场：恒生指数下跌，恒指波幅指数大幅上涨，卖空交易活跃。

主要观点

• 空方力量减弱：沪深300股指期货空方减仓幅度较大，市场情绪有所改善。
• 期权市场分化：不同合约的认沽/认购比例差异较大，显示市场预期分歧。
• 融资融券余额稳定：沪市和深市融资融券余额维持在较高水平，但净买入额下降。
• 香港市场波动：恒生指数下跌，但波幅指数大幅上涨，显示市场波动性增强。

数据来源

• 沪深300股指期货：WIND、上海证券研究所
• 期权市场：WIND、上海证券研究所
• 融资融券：WIND、上海证券研究所
• 香港市场：WIND、上海证券研究所