20180705-长雄证券-米技国际控股有限公司_1页_393kb

米技國際控股有限公司總結

公司簡介

米技國際控股有限公司（股份代號：1715）是一家於開曼群島註冊成立的公司，專注於採購、開發、製造及出售優質廚房用具。其核心業務針對中產階層及中上階層客戶，產品主要包括爐灶（如輻熱爐及電磁爐）、鍋具、及其他小型廚房用品。截至2017年，米技國際控股是中國按零售銷售值計最大的優質輻熱爐製造商及供應商。

核心業務與產品

集團的產品線包括以下四類：

• 輻熱爐灶
• 電磁爐灶
• 鍋及平底鍋
• 其他小型廚房用具及廚櫃

主要品牌為「德國米技」、「米技生活」及「米技商用」，產品主要在中國市場銷售，同時也通過亞馬遜德國平台在德國市場銷售部分產品。

公司優勢

米技國際控股的競爭優勢包括：

• 市場領導地位：作為中國最大的優質輻熱爐製造商及供應商，擁有強大的品牌影響力和市場佔有率。
• 多元化的銷售渠道：產品透過分銷商、代銷、電視平台、線上平台及公司銷售組進行銷售，覆蓋廣泛的客戶群。
• 戰略合作關係：與可靠的供應商建立戰略聯盟，有助於提升產品品質和供應鏈效率。

風險因素

公司面臨以下潛在風險：

• 品牌與產品普及度依賴：銷售表現高度依賴品牌知名度及產品的市場接受度。
• 宏觀經濟因素影響：客戶的消費習慣和偏好可能受宏觀經濟環境的影響。
• 客戶集中風險：集團的收益主要來自少數主要客戶，存在對單一客戶過度依賴的風險。

所得款項用途

根據招股說明書，所得款項將用於以下方面：

• 開設陳列室：約32.1%，用於在中國主要城市設立展示中心以提升品牌曝光度。
• 償還銀行貸款：約23.9%，用於改善財務結構。
• 擴大銷售與營銷能力：約23.8%，加強市場推廣與銷售網絡。
• 產品組合多元化：約3.6%，用於開發更多樣化的爐灶產品。
• 智能化服務平台建設：約6.9%，推動電爐具智能化發展。
• 一般營運資金：約9.6%，用於日常營運需求。

財務摘要

認購資料

• 發售總股數：3.75億股
• 配售股數：3.38億股
• 公開發售股數：3,750萬股
• 總股本：15.00億股
• 價格範圍：0.30 ~ 0.36港元
• 預計集資額：1.13 ~ 1.35億港元
• 市值：4.50 ~ 5.40億港元
• 每手買賣股數：10,000股
• 每手入場費：3,636.28港元
• 收款銀行：中國工商銀行
• 核數及申報會計師：羅兵咸永道會計師事務所
• 法律顧問：林朱律師事務所
• 獨家保薦人：德健融資
• 聯席牽頭經辦人：德健證券、樹熊證券
• 主要股東：
  • 董事季殘月：60.00%
  • Haitong Global Investment SPC III：11.25%

股息政策

目前公司尚未制定任何股息政策或分派比率，未來是否發放股息將視經營狀況及戰略目標而定。

發行時間表

• 申請時間：2018年06月29日至2018年07月05日正午
• 預期定價日：2018年07月06日（星期五）
• 發送股票及退款日：2018年07月13日（星期五）
• 開始買賣日期：2018年07月16日（星期一）

附註

本報告資料由長雄資料研究有限公司提供，僅供參考。長雄對資料的準確性及可靠性不作任何明示或暗示的保證。報告內容不構成買賣證券或投資的要約或招徕。