20220704-国信证券-传媒互联网周报_影院复苏关注暑期档催化_吉比特_奥比岛_将上线_19页_1mb

传媒互联网周报总结

核心内容概览

本周（6.25-7.1），传媒行业整体上涨0.70%，跑输沪深300（1.63%），但跑赢创业板指（-1.50%）。传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第20位，排名较上周有所提升。涨幅靠前的公司包括顺网科技、鼎龙文化、华谊兄弟和元隆雅图，跌幅靠前的公司则包括旗天科技、贵广网络、*ST中昌和ST美盛等。

主要观点与关键信息

1. 影院复工与暑期档

• 上海影院自7月8日起逐步开放，叠加暑期档效应，线下消费场景有望复苏。
• 截至7月1日，2022年暑期档总票房（含预售）突破20亿，其中《侏罗纪世界3》暂居单片票房榜首。
• 暑期档影片共计74部，其中25部为重映影片，包括《新神榜：杨戳》（光线传媒）、《外太空的莫扎特》（万达电影）等优质影片。

2. 吉比特新游《奥比岛》

• 吉比特的《奥比岛：梦想国度》将于7月12日正式上线，测试版在TapTap评分达8.1分。
• 该游戏已获得多个奖项，包括第六届金陀螺奖“年度期待新游奖”和第七届黑石奖“硬核年度最受期待游戏”。

3. 本周行业数据更新

• 电影票房：本周电影票房为7.22亿，环比上涨62.87%，前三名分别为《人生大事》（5.27亿，占比72.97%）、《侏罗纪世界3》（1.20亿，占比16.61%）和《一周的朋友》（2269万，占比3.14%）。
• 综艺表现：《乘风破浪第三季》、《战至巅峰》、《声生不息》、《开始推理吧》和《开播情景喜剧》排名靠前，芒果TV占4席，腾讯视频占3席。
• 游戏市场：本周iOS畅销榜前三为《王者荣耀》、《和平精英》和《三国志·战略版》；安卓热玩榜前三为《原神》、《香肠派对》和《王者荣耀》。腾讯在两大榜单中占据主导地位。
• 数字藏品市场：截至2022年7月3日，NFT交易额前三为BoredApeYachtClub（6,617ETH，约703万美元）、OtherdeedforOtherside（6,494ETH，约690万美元）和MoonrunnersOfficial（4,684ETH，约498万美元）。

投资建议

1. 游戏版号重启：游戏行业景气度与估值有望提升，重点推荐A股的三七互娱、吉比特、姚记科技，关注完美世界、世纪华通、恺英网络；港股推荐心动公司、哔哩哔哩，关注中手游、祖龙娱乐等。
2. 政策筑底：持续看好超跌行业龙头及部分受益政策改善的细分行业，推荐三七互娱、芒果超媒、分众传媒；港股推荐哔哩哔哩、泡泡玛特、快手等。
3. 元宇宙主题：中长期来看，元宇宙主题仍具潜力，细分领域包括：
   • 数字资产NFT化：关注视觉中国、浙文互联、三人行、华媒控股、读者传媒、华策影视、阜博集团等。
   • 虚拟数字人与NFT结合：关注蓝色光标、风语筑、星期六等。

重点公司盈利预测与估值表

风险提示

• 监管政策风险：数字藏品和元宇宙相关领域可能面临政策变化带来的不确定性。
• 业绩风险：部分公司可能因市场环境或内部管理问题导致业绩不达预期。
• 商誉及资产减值风险：部分公司可能因收购或投资行为面临商誉减值压力。

行业动态

• Meta测试NFT：Meta已开始在Facebook上测试以太坊和Polygon NFT，未来可能扩展至其他区块链。
• 华为VR专利：华为推出一种增强现实交互方法，实现视听交互。
• 天猫上线数字藏品专区：手机天猫App推出“数字藏品”专区，采用“虚实一体”模式。
• 上海文旅场所恢复：上海逐步开放博物馆、美术馆、A级景区等，博物馆搜索热度上涨300%。
• 东方甄选粉丝破2000万：新东方直播间粉丝数快速上升，成为直播电商新热点。
• 数字藏品行业自律倡议：蚂蚁、腾讯、百度、京东等平台联合发起反对炒作、提高准入标准的倡议。
• 游族网络开发《三体》IP游戏：计划在未来3-5年推出《三体》系列游戏。
• Swave完成融资：元宇宙全息技术开发商Swave完成700万欧元种子轮融资。
• 中国广电5G放号：正式启动5G试商用，推出多款套餐。
• 上市公司动态：
  • 世纪华通：非公开发行限售股份将于7月4日解禁。
  • 宝通科技：2021年分红派息，7月6日股权登记。
  • 中信出版：首次公开发行前股份解禁，7月5日可流通。
  • 祖龙娱乐：购回股份，计划在公开市场购回最多811万8630股。
  • 芒果超媒：2021年分红派息，7月5日股权登记。
  • 天下秀：2021年分红派息，7月5日股权登记。
  • 星期六：挂牌转让佛山星期六鞋业100%股权，交易尚存在不确定性。
  • 顺网科技：公司实际控制人及高管计划减持股份，存在不确定性。
  • 快手投资易心优选：旨在打造电商服务商生态。
  • 浙文互联加入元宇宙标准论坛：与华为、阿里等共同推动行业标准。

总结

本周传媒行业整体表现稳健，尽管跑输沪深300，但跑赢创业板指。影院复工与暑期档成为行业复苏的重要驱动力，吉比特新游《奥比岛》的上线也受到市场关注。游戏和数字藏品市场继续保持活跃，其中腾讯在多个榜单占据主导地位。同时，元宇宙相关技术与内容持续发展，政策支持与行业自律推动其规范化。投资建议主要集中在游戏、综艺及元宇宙相关领域，重点关注复苏潜力与估值修复机会。风险提示涵盖政策、业绩和商誉减值等方面，需投资者谨慎对待。