20220918-华鑫证券-传媒新消费行业周报_央视数字藏品平台上线_静待国庆档片单供给及关注三季报预期环比回暖板块_20页_1mb

传媒新消费行业周报总结

核心内容概述

本报告主要聚焦于传媒新消费行业近期动态、市场表现及重点推荐个股，分析了行业在疫情后复苏情况、数字藏品平台上线、电商节影响、游戏版号发放及市场表现等多方面内容。同时，也涵盖了电影、电视剧、综艺节目和游戏市场的表现，以及上市公司的重要动态。

主要观点

1. 行业复苏：传媒行业在二季度受疫情影响，业绩承压，但自6月后逐步恢复，三季度单季度有望实现环比改善。
2. 数字藏品：央视数字藏品平台“央数藏”正式上线，标志着央视网在元宇宙应用方面的探索，同时推动数字藏品作为文化传播新载体的发展。
3. 电商节影响：921抖音电商节驱动内容电商产业链，包括新营销、轻医美、新消费、自播及代运营等领域。
4. 游戏版号：9月共发放73款游戏版号，其中大部分为移动端游戏，表明游戏版号发放趋于常态化，但审核仍较严格。
5. 市场表现：传媒行业整体表现弱于沪深300指数，但部分个股如华策影视、芒果超媒、风语筑等因业绩改善或新业务拓展获得推荐评级。

关键信息

市场表现

• 传媒行业（申万）在1M、3M、12M分别为-6.7%、-10.2%、-19.9%。
• 沪深300指数在1M、3M、12M分别为-5.9%、-7.5%、-18.2%。
• 抖快平台美妆类GMV环比增速分别为19.58%和13.79%。

重点推荐个股及逻辑

行业动态

电影市场

• 本周票房：9月12日至17日，周度分账票房为1.82亿元，票房Top3为《哥，你好》《新神榜：杨戬》《独行月球》。
• 下周预告：拟上映4部电影，包括《诗巫风云》《木奖杯》《包青天之天下第一庄》《爱情天梯》。

电视剧市场

• 收视率：湖南卫视《二十不惑二》、江苏卫视《简言的夏冬》、浙江卫视《她们的名字》为收视率前三。
• 网络播放量：《罚罪》《沉香如屑 沉香重华》《冰雨火》为网络播放量前三。

综艺节目市场

• 热度榜：《脱口秀大会 第五季》《这！就是街舞 第五季》《中国说唱巅峰对决》为热度前三。
• 播放量：《这！就是街舞 第五季》《脱口秀大会 第五季》《中国说唱巅峰对决》为播放量前三。

游戏市场

• 网页游戏：《植物大战僵尸OL》和《火影忍者OL》为最受欢迎。
• 手机游戏：《羊了个羊》和《地铁跑酷》为免费榜Top2，《王者荣耀》和《和平精英》为畅销榜Top2。
• 版号发放：9月发放73款游戏版号，其中69款为移动端，涉及多个题材，如武侠、国风、体育、模拟经营等。

风险提示

• 产业政策变化风险
• 推荐公司业绩不及预期的风险
• 行业竞争风险
• 编播政策变化风险
• 影视作品进展不及预期及未获备案风险
• 经营不达预期风险
• 疫情波动风险
• 宏观经济波动风险

总结

传媒新消费行业在三季度显示出复苏迹象，尽管受疫情影响，但随着政策支持和市场活动的恢复，行业整体有望实现环比改善。数字藏品平台“央数藏”的上线为文化传播提供了新载体，推动了元宇宙相关板块的发展。921抖音电商节为内容电商产业链带来了热度，而游戏版号的常态化发放也为行业提供了更多发展机会。重点推荐个股如华策影视、芒果超媒、风语筑等因业绩改善或新业务拓展获得买入评级。同时，市场表现和行业动态显示，传媒行业在内容与新媒介融合中持续发展，为未来增长奠定基础。