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股指期货早班车总结（2021年10月15日）

核心内容

本报告为招商期货有限公司发布的股指期货早班车，涵盖10月15日当天主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析以及交易策略建议。

主要股指期货合约数据

• 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元。
• 基差：IC、IF与IH10月合约基差分别为2.13、6.41与3.49点，期现基本收敛。
• 持仓变化：IC2110合约持仓量减少29517手，IF2110合约减少24197手，IH2110合约减少12518手。
• 成交量：IF300合约成交量最大，达119,557,016手。

市场环境分析

股指表现

• 上证指数：下跌0.10%，报收3558.28点。
• 深成指：下跌0.08%，报收14341.38点。
• 创业板指：上涨0.17%，报收3215.74点。
• 科创50指数：上涨0.19%，报收1347.27点。

行业板块

• 涨幅居前：酒店餐饮（+3.13%）、通用机械（+3.10%）、航空（+2.87%）。
• 跌幅居前：医疗保健（-2.57%）、房地产（-1.80%）、仓储物流（-1.46%）。

成交与持仓

• 市场成交额：8,606亿元，较前日减少288亿元。
• 板块切换：各板块加速切换，IH/IC比值有所回落。
• IC走势：IC在持续回调后出现回暖，但是否调整结束仍需观察。

公开市场操作

• 逆回购操作：央行开展100亿元7天逆回购操作，中标利率为2.20%，与上期持平。
• 到期回笼：当日有1,000亿元逆回购到期，净回笼900亿元。
• SHIBOR利率：隔夜利率为2.1060%，较前日下降5.1个基点；1年期利率为2.7250%，上升0.8个基点。

宏观经济数据

• CPI：9月全国居民消费价格同比上涨0.7%，低于预期值与前值的0.8%。
• PPI：同比上涨10.7%，环比上涨1.2%。
• 通胀压力：消费市场供需基本平稳，价格总体稳定，但工业品价格涨幅扩大，压缩下游企业利润。

交易策略建议

• IH10月合约：建议平仓多单，并获利了结，移仓至IH2111合约。
• 短期趋势：金融、消费等板块在连续反弹后回落，但短期反弹趋势尚未改变。

研究员简介

• 姓名：于虎山
• 学历背景：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：10年期货从业经验，招商证券产品委员会委员。
• 研究方向：交易策略与量化交易，熟悉私募产品及资产管理计划设计与运作。
• 工作经历：在招商期货从事量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等工作。
• 资质：持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

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