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股指期货早班车总结

核心内容

2021年9月14日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析以及研究员观点。该总结聚焦于市场表现、资金流动、利率变化及合约基差等方面，旨在为投资者提供决策参考。

主要股指期货合约表现

市场环境分析

股指表现

• 上证指数：上涨0.33%，报收3715.37点。
• 深成指：下跌0.45%，报收14705.83点。
• 创业板指：下跌1.17%，报收3194.27点。
• 科创50指数：下跌2.97%，报收1384.43点。

行业板块表现

• 涨幅居前：煤炭（+5.99%）、石油（+4.87%）、化纤（+2.95%）。
• 跌幅居前：酒店餐饮（-7.00%）、半导体（-3.52%）、旅游（-2.22%）。

市场强弱

• IC > IF > IH，显示中证500期货合约表现最强，沪深300表现最弱。

资金流动

• 北上资金：当日净流入-38.25亿元，结束连续两天净流入。
• 沪股通：净流入-5.92亿元。
• 深股通：净流入-32.33亿元。
• 累计净流入：今年累计净流入2,914.61亿元，开通以来累计净流入14,938.70亿元。

公开市场操作

• 央行开展100亿元7天逆回购操作，中标利率2.20%，与上期持平。
• 完全对冲当日到期的100亿元逆回购，市场短期资金面宽松。

利率变化

• SHIBOR隔夜利率：2.1650%，较前日升高5.6个基点。
• SHIBOR1年期利率：2.6990%，升高0.1个基点。

基差分析

• IC合约基差：9月合约基差为52.35点，近月合约贴水大幅走扩。

• IF合约基差：9月合约基差为6.46点，转为小幅贴水。

• IH合约基差：9月合约基差为-0.96点，延续小幅升水状态，期现基本收敛。

• IC合约：在现货持续走高的情况下，期货未形成共振，显示市场谨慎心态。

• IF合约：受金融、消费等权重板块短期回落影响，出现贴水。

• IH合约：因权重板块表现疲软，基差小幅转负，但整体走势平稳。

研究员观点

• 策略建议：IC合约延续自今年3月11日以来的上涨趋势，后市可继续关注增量资金情况及高低切换节奏。
• 持仓建议：IH合约可继续持有多单，因其表现相对稳健。

重要声明

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