20230222-国盛证券-交易情绪跟踪第180期_情绪高位趋弱_结构收敛在途_16页_1mb

报告摘要

本期投资策略报告主要分析了市场交易结构、市场情绪及宏微观流动性情况，为投资者提供市场状态的全面评估。

市场情绪高位趋弱：近期市场情绪有所回落，新高股、强势股等指标出现折返，股民情绪指标（IISI）回落至-0.71，市场恐慌指数VIX回落至20.02。同时，MACD强势股占比下降至37.22%，弱势股占比上升至7.80%。
交易结构收敛：前期交易热度较高的TMT、信创板块出现边际转弱，而消费板块热度有所回暖。中药、军工电子、工程机械整机、其他计算机设备、化学制剂等细分行业成交占比提升，IT服务、锂、垂直应用软件、底盘与发动机系统、住宅开发等成交占比下降。
资金流动情况：货币净投放210亿元，短期利率和国债利率整体回升，信用利差回落，人民币小幅贬值。偏股基金新发规模约104.12亿元，ETF份额环比增加2.38亿份，北上资金净流入82.51亿元，融资余额环比增加57.62亿元。IPO融资规模为35.57亿元，解禁压力上升至624.58亿元，产业资本减持规模约92.22亿元。

涨跌分化水平
- 上周日均涨跌幅中枢有所回落，二八收益分化回升至18.73%，二八成交分化回落至16。
- 近5日、20日、60日个股日均涨跌幅中位数分别为-0.30%、0.29%、0.05%。
交易集中度
- 个股交易集中度整体回落，前1%、前5%、前10%个股成交占比分别环比变动0.90%、0.31%、-0.23%，所处历史分位数分别为49.70%、44.10%、44.40%。
- 行业交易集中度整体回升，前1%、前5%、前10%行业成交占比分别环比变动0.38%、0.57%、0.57%，所处历史分位数分别为35.80%、39.30%、22.80%。
交易分化水平
- 个股交易分化系数整体回落，前1%、前5%、前10%个股交易分化系数分别环比变动-2.62%、-1.50%、-0.58%，所处历史分位数分别为62.90%、50.20%、53.50%。
- 行业交易分化水平出现分化，前1%、前5%、前10%行业交易分化系数分别环比变动6.06%、-0.79%、-1.32%，所处历史分位数分别为69.60%、66.00%、66.10%。

货币松紧
- 上周货币净投放210亿元，短期利率和国债利率整体回升，信用利差回落，人民币小幅贬值。
- R007与DR007分别环比变动0.639%、0.309%，利差回升至0.473%。
资金供给
- 偏股基金新发规模约104.12亿元，ETF份额环比增加2.38亿份，北上资金净流入82.51亿元，融资余额环比增加57.62亿元。
- 行业层面，北上资金净流入前三为食品饮料、机械设备和计算机；净流出前三为农林牧渔、公用事业和银行。
资金需求
- IPO新增5家，首发融资规模35.57亿元；无定增项目新增。
- 解禁规模约624.58亿元，产业资本减持规模约92.22亿元，有色金属获增持，电子获减持。