20221019-国盛证券-交易情绪跟踪第163期_情绪底基本确认_16页_1mb

报告摘要

当前市场情绪基本确认底部，交易情绪呈现修复迹象。医药消费与TMT板块成交回暖，市场风险偏好逐步恢复，弱势股与新低股见顶回落。外资交易盘与杠杆资金情绪止跌，进入底部震荡状态。整体交易结构有所分化，部分行业表现优于其他。

涨跌分化水平：
- 近一周日均涨跌幅中枢有所回升，二八分化有所回升。
- 近5日、20日、60日个股日均涨跌幅中位数分别为 $0.56%$、$-0.39%$ 和 $-0.08%$。
- 二八收益分化回落至 $16.82%$，二八成交分化回升至14。
交易集中度：
- 个股交易集中度回升，前1%、前5%、前10%个股成交占比分别达到 $16.32%$、$39.62%$ 和 $54.73%$，所处历史分位数分别达到 $70.50%$、$76.00%$ 和 $80.10%$。
- 行业交易集中度整体回升，前1%、前5%、前10%行业成交占比分别达到 $9.26%$、$26.93%$ 和 $41.33%$，所处历史分位数分别达到 $2.10%$、$2.40%$ 和 $2.40%$。
- 成交占比环比提升居前的五个细分行业依次为IT服务、半导体设备、垂直应用软件、数字芯片设计、其他计算机设备；回落居多的五个行业依次为住宅开发、底盘与发动机系统、航空装备、装修装饰、航运。
交易分化水平：
- 个股交易分化水平回升，前1%、前5%、前10%个股交易分化系数分别达到 $19.32%$、$9.11%$ 和 $5.60%$，所处历史分位数分别达到 $44.50%$、$54.50%$ 和 $53.80%$。
- 行业交易分化水平整体回升，前1%、前5%、前10%行业交易分化系数分别达到 $26.86%$、$12.92%$ 和 $9.18%$，所处历史分位数分别达到 $56.90%$、$39.90%$ 和 $40.00%$。

货币松紧：
- 上周货币净回笼9390亿元，短期利率回落，各期Shibor出现分化。
- 国债利率整体回落，信用利差整体走阔，人民币继续贬值。
- R007与DR007分别环比变动 $-0.563%$、$-0.617%$，利差有所回升。
资金供给：
- 偏股基金新发规模约34.09亿元，ETF份额环比增加32.44亿份。
- 北上资金净流出62.52亿元，融资余额环比增加4.55亿元。
资金需求：
- 上周IPO新增7家，首发融资规模95.19亿元。
- 产业资本增持规模约3.57亿元，无定增项目新增。
- 解禁压力回升，解禁规模约706.34亿元。