20220216-国盛证券-交易情绪跟踪第131期_稳增长升温_情绪短期触底_15页_1mb

报告摘要

本报告分析了2022年2月11日当周的市场交易结构、情绪变化及微观流动性情况，指出市场在节后表现出温和修复迹象，稳增长交易升温，内外资分歧再现。整体市场情绪趋于平稳，部分指标如涨跌停比、换手率、VIX指数等出现波动，反映出市场短期情绪的不确定性。

涨跌分化水平：
- 个股涨跌中枢有所回落，但二八收益分化和成交分化均有所上升。
- 二八收益分化升至19.86%，二八成交分化升至17。
- 近5日、20日、60日个股日均涨跌幅中位数分别为 $-0.56%$ 、 $-0.42%$ 和 $0.02%$ 。
交易集中度：
- 个股交易集中度回升，前1%、前5%、前10%个股成交占比分别达到 $17.05%$ 、 $40%$ 和 $54.79%$ ，所处历史分位数分别达到78.1%、79%和81.1%。
- 行业交易集中度整体回升，前1%、前5%、前10%行业成交占比分别达到 $10%$ 、 $30.37%$ 和 $43.89%$ 。
交易分化水平：
- 个股交易分化系数有所回升，前1%、前5%、前10%个股交易分化系数分别达到 $24.54%$ 、 $10.02%$ 和 $5.82%$ 。
- 行业交易分化系数也有所回升，前1%、前5%、前10%行业交易分化系数分别达到 $29.21%$ 、 $16.43%$ 和 $11.81%$ 。

货币松紧：
- 上周货币净回笼8000亿元，短期利率下行。
- Shibor整体回落，国债利率回落，信用利差收窄。
- 人民币有所升值，离岸人民币降至6.37。
资金供给：
- 偏股基金新发规模约41.93亿元。
- ETF份额环比增加111.95亿份。
- 北上资金净流入107.44亿元。
- 融资余额环比减少21.18亿元。
资金需求：
- IPO新增3家，首发融资规模70.96亿元。
- 无新增定增再融资。
- 解禁规模约1172.87亿元，解禁压力环比回落。
- 产业资本减持规模约40.57亿元，其中汽车行业减持居前。