20220216-财信证券-行业配置及主题跟踪周报_农业农村现代化规划发布_乡村振兴潜能或将释放_13页_1mb
报告摘要
策略点评总结
核心内容
2022年2月16日发布的策略点评，围绕A股市场走势及行业配置建议展开，重点分析了宏观经济环境、政策动向及市场资金流动情况，并对多个热点主题进行了深入点评。
主要观点
- 市场走势：2022年A股市场预计仍能取得正收益，但整体指数表现可能不如2021年，市场将呈现结构性行情。
- 政策环境：国内经济面临下行压力，国家“稳增长”政策或将出台，推动基建、建材、地产等板块率先发力。
- 行业配置建议：
- 稳增长主题：关注基建、建材、地产等板块。
- 新经济主题：建议关注芯片半导体、高端智能制造等具备国产替代潜力的高科技赛道。
- 新兴消费主题：预计食品饮料和家电行业将受益于消费修复。
- 疫情受损主题：随着全球疫情控制，航空、机场、旅游、酒店、院线等行业存在估值修复机会。
关键信息
市场表现
- 上证综指：2022年2月7日至11日上涨3.02%，沪深300上涨0.82%。
- 行业涨跌：
- 涨幅前五：煤炭（12.01%）、建筑装饰（8.72%）、钢铁（7.13%）、银行（6.05%）、石油石化（6.04%）。
- 跌幅前五：电力设备（-2.94%）、电子（-1.38%）、医药生物（-1.31%）、汽车（-0.99%）、国防军工（-0.32%）。
- 资金流向：
- 净流入前五：银行（124.56亿）、有色金属（88.27亿）、非银金融（81.29亿）、交通运输（68.72亿）、煤炭（64.16亿）。
- 净流出前五：电力设备（-200.15亿）、医药生物（-182.04亿）、电子（-135.15亿）、计算机（-128.74亿）、机械设备（-118.55亿）。
热点主题聚焦
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“十四五”推进农业农村现代化规划发布：
- 规划提出17项量化指标，推动乡村振兴，释放农村消费市场潜力。
- 叠加家具家电、汽车下乡政策，相关板块有望迎来景气周期。
- 相关标的：比亚迪、小熊电器等。
-
八部委发布工业资源综合利用方案：
- 推动废钢铁、废有色金属、废旧动力电池等资源回收利用。
- 目标到2025年，大宗工业固废综合利用率提升至57%。
- 相关标的：浙富控股、旺能环境等。
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金融标准化“十四五”发展规划印发：
- 助力数字货币标准统一和应用场景拓展。
- 数字货币将成为未来金融体系的重要组成部分，推动IT系统改造和数据安全需求。
- 相关标的：京北方、奇安信等。
热点主题收益表现
- 上周涨幅靠前：智能IC卡、煤炭开采、数字货币、移动支付。
- 上周跌幅靠前：CRO、电源设备、宁组合、光伏逆变器、手机电池。
- 年涨幅靠前：数字货币、机场、智能IC卡、家纺、第三方支付。
- 年跌幅靠前：CRO、医疗服务、陆股通增仓、航天装备、宁组合。
行业高频数据跟踪
- 大宗商品价格：
- 大豆现货价格：5226.32元/吨（+0.65%）。
- 玉米现货价格：2724.51元/吨（-0.01%）。
- 豆粕现货价格：4270.86元/吨（+11.77%）。
- 猪肉、白条鸡、鸡蛋平均批发价分别下降5.12%、1.34%、5.69%。
- 钢铁行业：
- 全国高炉开工率：34.13%（-8.91%）。
- 螺纹钢现货价格：4844.44元/吨（+2.76%）。
- 能源市场：
- 布伦特Dtd原油期货结算价：94.44美元/桶（+1.25%）。
- WTI原油期货结算价：93.1美元/桶（+0.86%）。
- 金融数据：
- SHIBOR:1周为2.02%，较上周下降11%。
- 金融机构贷款余额：196.65万亿元。
- 存款余额：236.07万亿元。
风险提示
- 政策推进不及预期。
- 全球疫情的不确定性。
投资评级说明
- 股票投资评级：
- 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上。
- 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%。
- 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%。
- 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上。
- 行业投资评级：
- 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上。
- 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%。
- 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上。
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