山西新三板动态：新三板股权激励和员工持股计划制度正式落地-20200823-山西证券-15页_1mb

山西新三板市场动态总结（2020年8月17日—2020年8月21日）

核心内容

2020年8月21日，新三板股权激励和员工持股计划制度正式落地实施，旨在规范挂牌公司相关业务，保护投资者权益，提升企业治理水平。该制度体现了“放、管、服”相结合的特点，为中小企业提供灵活的激励机制，同时强化市场约束与服务支持。

主要观点

• 制度落地：全国股转公司发布《全国中小企业股份转让系统股权激励和员工持股计划业务办理指南》，标志着新三板股权激励和员工持股计划制度正式实施。
• 制度特点：
  • 放：授予价格和比例具有灵活性，不设单人激励比例上限，尊重企业个性化需求。
  • 管：明确实施程序，强化信息披露和中介机构核查，发挥内部监督作用。
  • 服：简化流程，降低市场成本，允许多种持股计划管理模式。

关键信息

市场统计

• 截至2020年8月21日，山西新三板市场挂牌企业82家，无新增挂牌企业。
• 创新层：山西省有22家企业符合创新层标准，其中3家为做市交易，19家为集合竞价交易。2020年新增16家创新层企业，无调出企业。
• 行业分布：
  • 全国新三板挂牌企业8456家，行业分布前三为工业（30.11%）、信息技术（27.93%）、可选消费（14.00%）。
  • 山西区域前三行业为工业（32.93%）、信息技术（20.73%）、材料（19.51%）。

交易情况

• 做市转让：山西区域有4家做市转让企业，总股本4.58亿股，本周成交量120.40万股，成交额281.51万元，成交量与成交额较上周大幅回升。
• 竞价转让：山西区域有78家竞价转让企业，总股本42.56亿股，本周成交量25.56万股，成交额112.23万元，成交量与成交额较上周小幅下降。

挂牌公司动态

• 三水能源：发布终止挂牌公告，股票自2020年8月19日起终止挂牌。
• 精英数智：发布终止挂牌公告，股票自2020年8月20日起终止挂牌。
• 民基生态：签订《西山枫情城郊森林公园生态治理绿化修复工程施工合同》及《合作框架协议》，计划通过增资推进项目，构成关联交易。
• 柯立沃特：发布股票定向发行说明书（第二次修订稿），计划发行不超过3202.39万股，募资不超过8966.69万元，发行对象为山西省交通环境保护中心站，实际控制人变更为山西省国资委。

融资情况

• 增发预案：2020年以来，山西省共有4家新三板企业发布增发预案，预计募资1.41亿元，其中毅圣消防发布两次，但一次已停止实施。
• 增发实施：共有13家新三板企业增发实施完毕，合计募资2.72亿元，本周新增1家增发实施完毕，为毅圣消防。

总结

山西新三板市场在2020年8月经历了一系列重要变化，包括股权激励和员工持股计划制度的正式实施、市场统计与交易情况的更新、挂牌公司动态的调整以及融资活动的进展。这些变化反映了新三板市场在规范管理、促进企业治理和提升市场活力方面的努力，同时也揭示了企业在面对市场环境变化时的战略调整。