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新变异毒株 Omicron 扰动市场，贵金属交易需谨慎

核心内容

2021年11月28日发布的报告指出，新变异毒株 Omicron（B.1.1.529） 对全球金融市场造成显著扰动，尤其对贵金属市场产生影响。报告由华龙期货投资咨询部研究员 徐艺倩 提供，重点分析了黄金和白银的市场表现、技术走势及未来可能面临的不确定性。

主要观点

• 市场情绪波动：Omicron变异毒株的出现引发全球避险情绪升温，导致股市和原油市场暴跌，黄金价格一度上涨，但未能持续。
• 美联储政策预期：鲍威尔连任美联储主席并强调抗通胀立场，加上会议纪要鹰派，市场预期美联储将更快加息，推高美债收益率，压制金价。
• 贵金属基本面复杂：当前黄金和白银市场受多重因素影响，包括疫情发展、通胀数据、美联储政策等，投资者需谨慎应对。
• 技术面分析：黄金面临上行阻力，若跌破关键支撑位可能进一步下跌；白银则需关注是否有效突破关键价位以确认趋势。

关键信息

一、宏观分析

• 美联储政策影响：鲍威尔连任及鹰派会议纪要推动美债收益率上涨，金价单周下跌超50美元。
• Omicron变异毒株影响：
  • 传播力强，可能削弱疫苗效果。
  • 南非、博茨瓦纳、中国香港等地已发现该毒株。
  • 英国、美国、欧盟等国家和地区已采取紧急防疫措施。
• 市场反应：
  • 全球股市、原油价格大幅下跌。
  • VIX恐慌指数升至两个月高点。
  • 黄金价格短期波动，最终小涨收市。

二、持仓数据

• 黄金ETF持仓：
  • SPDR Gold Trust 截至11月24日持仓为 991.11吨，较上周显著增加，显示机构对黄金重燃信心。
  • 11月2日时持仓曾低于1000吨，为近15个月最低。
• 白银ETF持仓：
  • iShares Silver Trust 截至11月24日持仓为 17021.74吨，较上周略有下降。
  • 9月30日持仓创年内新低 16827.39吨。

三、技术分析

• 黄金技术面：
  • 周K线收大阴线，多头势能已消退。
  • 1789美元为关键支撑位，汇合100日与200日均线。
  • 上行阻力位为1800美元和1815美元，突破1877美元/盎司或1919美元/盎司才能确认上升趋势。
  • 若跌破1759美元/盎司，可能测试1690美元的长期支撑位。
• 白银技术面：
  • 上周五未跟随黄金止跌，若有效跌破23.15美元/盎司，可能进一步下跌至三周前低点23.045美元/盎司。
  • 突破24.20美元/盎司可视为重回看涨通道。

未来关注点

• 疫情发展：Omicron毒株对市场的影响仍需持续观察，尤其其传播力和疫苗有效性。
• 非农数据：11月非农就业报告中的薪资通胀数据将影响市场对美联储加息节奏的判断。
• 美联储政策：12月4日前FOMC官员的言论将对市场产生重要影响。
• 市场情绪：若避险资金继续主导，黄金可能维持强势；反之，若市场情绪恢复，则可能压制金价。

风险及不确定性

• 新变种病毒对市场的威胁。
• 美联储提前加息的可能。
• 11月非农数据超预期带来的市场波动。

技术图表说明

• 图表1：SPDR Gold Trust 黄金持有量（吨）
• 图表2：iShares Silver Trust 白银持有量（吨）
• 图表3：黄金价格走势与关键支撑/阻力位
• 图表4：白银价格走势与关键支撑/阻力位

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