20220126-广州期货-盘后日评_股指-情绪略有回暖_节前逢低吸筹_5页_652kb
报告摘要
研究报告总结
一、核心内容概述
本报告为广州期货研究中心发布的股指研究报告，主要分析了近期股市行情、政策动向、资金流向及操作建议，并附有相关图表和数据支持。
二、市场行情回顾
1. 股市表现
- 上证指数：今日收盘报3455.67点，上涨0.66%。
- 深证成指：上涨0.70%。
- 创业板指：报3004.41点，上涨0.99%。
- 市场情绪：整体情绪略有回暖，超3000家个股上涨，仅医药、消费者服务、传媒、计算机等行业下跌。
- 行业表现：新能源、建筑、农林牧渔等板块领涨。
2. 期指表现
- IF、IH主力合约：分别上涨0.23%、0.23%。
- IC主力合约：下跌0.15%。
- 成交量变化：IF、IH、IC合约成交量较上日分别增加25282手、21190手，但IC合约成交量下降明显。
- 净持仓变化：IF、IH、IC合约前二十席位净持仓分别增加334手、-515手、-604手。
三、政策与消息面
1. 高层学习碳中和与碳达峰
- 强调发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。
- 推动能源技术与现代信息、新材料、先进制造技术的融合。
- 探索能源生产和消费的新模式。
2. 银保监会工作会议重点
- 支持稳定宏观经济大盘，合理增加融资供给。
- 稳妥处置金融领域风险，因城施策促进房地产业良性循环。
- 防止资本在金融领域无序扩张，为资本设置“红绿灯”。
- 加强对股东的穿透式监管，严防银行保险资金被用于盲目“加杠杆”。
3. 财政部减税降费计划
- 2022年将从四个方面实施新的更大力度组合式减税降费。
- 利用地方政府债券保障重点项目建设。
四、资金面情况
- 两市成交额：7953.5亿元，较上日缩量逾千亿。
- 期指净主动买入额：
- IF：54.74亿元
- IH：11.75亿元
- IC：11.40亿元
- 北向资金：净买入11.39亿元，其中沪股通净卖出1.61亿元，深股通净买入13.01亿元。
五、操作建议
- 市场情绪：经昨日大跌后，市场探底回升，情绪略有回暖。
- 风险偏好：随着利空因素的逐渐消化，节后风险偏好有望提升。
- 政策影响：宽松政策对市场形成提振，市场可能迎来阶段性反弹机会。
- 操作策略：建议投资者在节前逢低吸筹，把握反弹机会。
六、关键指标分析
1. 股指期货合约行情数据
| 品种 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅(%) | 成交量（手） | 成交变动 | 持仓量（手） | 持仓变动 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2202 | 4718.40 | 0.23 | 60,134 | -4,398 | 63,271 | -2,193 |
| IF | IF2203 | 4723.40 | 0.24 | 24,786 | -3,178 | 86,768 | -624 |
| IF | IF2206 | 4703.60 | 0.21 | 7,421 | -3,162 | 44,641 | -635 |
| IF | IF2209 | 4648.00 | 0.06 | 3,011 | -2,094 | 8,330 | 1,245 |
| IF | 合计 | - | - | 95,352 | -12,832 | 203,010 | -2,207 |
| IH | IH2202 | 3166.60 | 0.23 | 31,552 | -3,119 | 40,228 | 806 |
| IH | IH2203 | 3175.60 | 0.27 | 13,968 | -3,412 | 46,839 | 335 |
| IH | IH2206 | 3172.00 | 0.38 | 5,902 | -547 | 24,116 | 474 |
| IH | IH2209 | 3134.20 | 0.49 | 1,804 | 142 | 3,604 | 837 |
| IH | 合计 | - | - | 53,226 | -6,936 | 114,787 | 2,452 |
| IC | IC2202 | 6786.20 | -0.15 | 46,549 | -6,596 | 76,410 | -6,447 |
| IC | IC2203 | 6775.00 | -0.24 | 21,733 | -5,570 | 109,481 | -1,655 |
| IC | IC2206 | 6679.00 | -0.39 | 13,002 | -4,938 | 90,345 | -1,834 |
| IC | IC2209 | 6586.60 | -0.59 | 10,061 | -1,565 | 21,938 | 4,554 |
| IC | 合计 | - | - | 91,345 | -18,669 | 298,174 | -5,382 |
2. 股指期货基差数据
| 品种 | 合约 | 交割日 | 剩余天数 | 前一日基差 | 最新基差 |
|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2202 | 2022-02-18 | 24 | -12 | -6 |
| IF | IF2203 | 2022-03-18 | 52 | -15 | -11 |
| IF | IF2206 | 2022-06-17 | 143 | 5 | 9 |
| IF | IF2209 | 2022-09-16 | 234 | 56 | 64 |
| IH | IH2202 | 2022-02-18 | 24 | -4 | -3 |
| IH | IH2203 | 2022-03-18 | 52 | -9 | -12 |
| IH | IH2206 | 2022-06-17 | 143 | -3 | -8 |
| IH | IH2209 | 2022-09-16 | 234 | 34 | 29 |
| IC | IC2202 | 2022-02-18 | 24 | -18 | -4 |
| IC | IC2203 | 2022-03-18 | 52 | -11 | 8 |
| IC | IC2206 | 2022-06-17 | 143 | 79 | 104 |
| IC | IC2209 | 2022-09-16 | 234 | 156 | 196 |
3. 股指估值统计（近五年）
| 指标 | 最新值 | 百分位数 | 最大值 | 最小值 |
|---|---|---|---|---|
| 沪深300市盈率 | 13.45 | 54.30% | 17.45 | 10.09 |
| 沪深300市净率 | 1.64 | 66.90% | 1.92 | 1.24 |
| 上证50市盈率 | 11.06 | 59.90% | 15.04 | 8.38 |
| 上证50市净率 | 1.41 | 83.00% | 1.63 | 1.02 |
| 中证500市盈率 | 18.85 | 5.60% | 47.64 | 16.00 |
| 中证500市净率 | 1.84 | 23.50% | 2.89 | 1.51 |
七、免责声明
本报告由广州期货股份有限公司编制，基于合法取得的信息，但不对信息的准确性、完整性或未来变化做出任何保证。报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作所造成的损失，公司及作者不承担责任。
八、研究中心简介
广州期货研究中心致力于打造全面、深入、及时的研究服务体系，涵盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。研究中心下设六个二级部门，形成定期和不定期研究报告体系，并通过多种渠道向客户提供研究服务。同时，研究中心积极参与期货行业发展，与监管部门、行业协会、高校等广泛合作，推动期货市场发展。
九、研究中心联系方式
- 金融衍生品研究部：(020)22139858
- 金属研究部：(020)22139817
- 化工能源研究部：(020)23382623
- 创新研究部：(020)23382614
- 农产品研究部：(020)22139813
- 综合部：(020)22139817
- 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔写字楼10楼
- 邮政编码：510623
十、广州期货业务单元一览
广州期货可代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易，业务范围涵盖传统期货经纪、期货投资咨询、资产管理、银行间债券市场交易及风险管理子公司业务。公司在全国设有多个营业部和分公司，提供一站式金融服务。
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