20220920-广州期货-盘后日评_股指_A股持续地量_资金情绪仍谨慎_6页_593kb

报告摘要

A股及股指期货研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了A股市场及股指期货在特定时间点的行情表现、资金流动、政策消息及操作建议，旨在为投资者提供市场分析与策略参考。

一、行情回顾

A股市场表现

上证指数：收涨 $0.22%$，报3122.41点
深证成指：收涨 $0.69%$，报11283.92点
创业板指：收涨 $0.7%$，报2366.9点
行业表现：有色、新能源、消费者服务等板块领涨，房地产、银行、农林牧渔等板块领跌
期指表现：IF、IH、IC、IM主力合约涨幅分别为 $0.08%$、$-0.22%$、$0.83%$、$1.44%$，表现均强于现货
成交量：所有期指合约成交量均出现不同程度缩量
净持仓：IF、IH、IC、IM前二十席位净持仓分别变动1004手、-495手、1311手、1190手

二、消息面分析

LPR政策：9月20日，9月LPR按兵不动，但14天逆回购操作稍加量，市场获得稳预期信号
市场反应：现券期货集体走强，主要利率债收益率多数下行

三、资金面情况

总成交额：两市全天成交6520.3亿元，环比缩量，再创新低
净主动买入：沪深300、上证50、中证500、中证1000净主动买入额分别为-37.63亿元、-26.20亿元、-1.07亿元、9.61亿元
北向资金：全天净卖出5.23亿元，早盘一度净买入近20亿元，午后持续流出

四、操作建议

市场情绪：A股持续地量，资金情绪仍谨慎
技术面分析：各指数虽缩量、超跌，但尚未形成一致方向
策略建议：建议投资者观望，待市场企稳后尝试低多IF或IH

五、关键指标一览

1. 股指风险溢价率

沪深300、上证50、中证500、中证1000风险溢价率均有所变化，具体数据见图表1-4

2. 股指期货合约行情数据

各主力合约的收盘价、涨跌幅、成交量及持仓量均有变化，整体呈现缩量趋势

3. 股指期货基差数据

各合约的基差数据有所波动，部分合约基差扩大，部分合约基差缩小

4. 股指估值统计

沪深300市盈率：11.45，处于历史12.30%分位
沪深300市净率：1.37，处于历史13.60%分位
上证50市盈率：9.49，处于历史16.60%分位
上证50市净率：1.24，处于历史41.50%分位
中证500市盈率：21.23，处于历史29.20%分位
中证500市净率：1.65，处于历史8.20%分位
中证1000市盈率：28.79，处于历史15.60%分位
中证1000市净率：2.39，处于历史37.90%分位

六、研究中心简介

宗旨与文化：广州期货研究中心以“稳中求进、志存高远”为指导思想，致力于打造专业、合规、诚信的研究能力
组织架构：下设六个二级部门，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究
研究报告体系：包括定期报告（早报、晨会、周报、月报、年报）和不定期报告（深度专题、行情分析、调研报告等）
服务方式：通过纸质/电子报告、公司网站、公众号、媒体转载、电视电台等方式提供研究报告

七、研究中心联系方式

金融衍生品研究团队：电话（020）22836116
办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层
邮政编码：510627

八、广州期货业务单元一览

广州期货是多个交易所的会员单位，可代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易，提供一站式金融服务。

主要业务单元：
- 上海分公司：电话021-68905325，地址上海市浦东新区向城路69号1幢12层
- 杭州城星路营业部：电话0571-89809624，地址浙江省杭州市江干区城星路111号
- 苏州营业部：电话0512-69883586，地址中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区
- 上海陆家嘴营业部：电话021-50568018，地址中国（上海）自由贸易试验区东方路899号
- 广东金融高新区分公司：电话0757-88772666，地址广东省佛山市南海区海五路28号
- 深圳营业部：电话0755-83533302，地址广东省深圳市福田区梅林街道
- 佛山分公司：电话0757-88772888，地址佛山市禅城区祖庙街道
- 东莞营业部：电话0769-22900598，地址广东省东莞市南城街道
- 广州体育中心营业部：电话020-28180338，地址广州市天河区体育东路
- 清远营业部：电话0763-3808515，地址广东省清远市静福路25号
- 肇庆营业部：电话0758-2270761，地址广东省肇庆市端州区星湖大道
- 华南分公司：电话020-61887585，地址广州市南沙区海滨路171号
- 北京分公司：电话010-63360528，地址北京市丰台区丽泽路24号院
- 湖北分公司：电话027-59219121，地址湖北省武汉市江汉区香港路
- 山东分公司：电话0531-85181099，地址山东省济南市历下区泺源大街
- 青岛分公司：电话0532-88697833，地址山东省青岛市崂山区秦岭路
- 四川分公司：电话028-83279757，地址四川省成都市武侯区人民南路
- 机构业务部：电话020-22836158，地址广州市天河区临江大道1号
- 机构事业一部：电话020-22836155，地址广州市天河区临江大道1号
- 机构事业二部：电话020-22836182，地址广州市天河区临江大道1号
- 机构事业三部：电话020-22836185，地址广州市天河区临江大道1号
- 广期资本管理（上海）有限公司：电话021-50390265，地址上海市浦东新区福山路388号