20220628-广州期货-盘后日评_股指_防控措施优化_稳增长迫切_5页_695kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告由广州期货研究中心发布，聚焦于股市与股指期货的行情分析，结合近期政策、资金流动及市场技术指标，提供操作建议与市场展望。

主要观点

一、行情回顾

• 股市表现：今日大盘先抑后扬，午后多头发力，成功突破3400点，上证指数收盘报3409.21点，涨幅0.89%；创业板指报2840.42点，涨幅0.35%；深证成指报12982.69点，涨幅1.23%。
• 行业表现：消费者服务、电子、交通运输等板块领涨；房地产、农林牧渔、医药板块下跌。
• 期指表现：IF、IH、IC主力合约分别上涨1.11%、0.83%、1.64%；IF、IC期货表现强于现货，基差贴水收敛。
• 资金动向：IF、IH、IC合约前二十席位净持仓分别变动642手、-363手、-516手。

二、消息面

• 疫情防控优化：第九版防控方案发布，将密切接触者和入境人员的隔离时间从14天集中隔离+7天居家健康监测，调整为7天集中隔离+3天居家健康监测。
• 稳增长政策：国家发改委提出扩大有效投资，重点聚焦基础设施、制造业和高技术产业、社会民生领域三大领域。

三、资金面

• 市场成交：两市全天成交12222亿元，较上一交易日基本持平。
• 北向资金：净买入46.48亿元，其中沪股通净买入16.86亿元，深股通净买入29.62亿元。
• 累计加仓：6月以来北向资金累计加仓近750亿元，创历史最高月度净买入纪录。

四、操作建议

• 市场情绪：疫情防控措施的优化强化了市场做多情绪，市场仍处于估值修复与基本面改善推动的反弹过程中。
• 技术分析：沪指成功突破3400点平台，走出近期小新高。尽管盘中有回踩，但未回补前期高开缺口，指数超预期强势。
• 策略建议：建议有仓位者多单持有，无仓位者可把握技术性波动下的低多机会。市场或将继续向上寻找年线压力。

关键信息

• 市场趋势：市场整体呈现反弹态势，受政策刺激影响，投资者情绪积极。
• 资金流向：北向资金持续流入，显示外资对市场信心增强。
• 行业分化：部分行业表现优于其他，反映市场结构性机会。
• 期指与现货关系：期指表现强于现货，基差贴水收敛，显示市场预期改善。
• 估值情况：沪深300市盈率和市净率处于近五年中等水平，中证500市盈率偏高，显示市场存在一定的超跌反弹空间。

图表与数据

• 图表1-3：展示IF、IH、IC的股债收益差，反映市场对股债的相对偏好。
• 图表4：股指期货合约行情数据，包括收盘价、涨跌幅、成交量与持仓量变动。
• 图表5：股指期货合约基差数据，显示各合约与现货的价差情况。
• 图表6：股指期货席位持仓数据，反映市场主力资金的动向。
• 图表7：股指估值统计，展示沪深300、上证50、中证500的市盈率与市净率，以及其在近五年中的位置。

研究中心简介

• 广州期货研究中心致力于打造专业、创新的研究能力，服务全球衍生品投资者。
• 研究中心下设六个二级部门，涵盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
• 研究报告体系包括定期与不定期报告，通过多种渠道为客户提供全面、深入、及时的研究服务。
• 研究中心与监管部门、行业协会、交易所等有广泛合作，积极参与期货市场发展研究。

联系方式

• 分析师：王荆杰（期货从业资格：F3084112；投资咨询资格：Z0016329）
• 联系人：陈蕾（期货从业资格：F03088273）
• 邮箱：wang.jingjie@gzf2010.com.cn / chen.lei5@gzf2010.com.cn
• 联系电话：020-22836116
• 办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层

免责声明

• 本报告基于合法取得的信息，但不保证其准确性和完整性。
• 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。
• 报告内容仅作参考，不构成操作依据。

业务单元一览

• 业务范围：广州期货可代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易。
• 主要业务：除传统期货经纪业务外，公司还可开展期货投资咨询、资产管理、银行间债券市场交易及风险管理子公司业务。
• 分支机构：覆盖全国多个城市，包括上海、杭州、苏州、北京、广东、深圳、佛山、东莞、清远、肇庆、青岛、四川等地，提供一站式金融服务。

总结

本报告综合分析了当前股市与股指期货的市场表现、政策动向、资金流动及技术指标，指出市场在稳增长政策推动下呈现反弹态势，期指表现优于现货，北向资金持续流入，市场情绪积极。建议投资者把握技术性波动下的低多机会，关注市场估值修复与基本面改善带来的长期投资价值。