宁波锦浪新能源科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年10月24日报送）

宁波锦浪新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

宁波锦浪新能源科技股份有限公司（以下简称“锦浪科技”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于分布式光伏发电系统核心设备组串式逆变器的研发、生产、销售和服务，是光伏行业的高新技术企业。本次发行股份数量不超过2,000万股，占发行后总股本比例不低于25%。发行后总股本不超过7,999.9952万股。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。
• 投资者应充分了解公司披露的风险因素，并审慎作出投资决定。

二、股份限售安排及自愿锁定承诺

• 公司控股股东、实际控制人及主要股东均作出股份锁定承诺，以防止短期内大量股份抛售影响股价稳定。
• 控股股东、实际控制人王一鸣、王峻适、林伊蓓承诺锁定期为36个月，减持不超过持股总数的30%。
• 其他股东如聚才财聚、东元创投、华桐恒德等承诺锁定期为12个月或更短，减持不超过持股总数的80%。
• 在锁定期结束后，若公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价，相关股东需延长锁定期。

三、稳定股价预案

• 公司制定了三年内稳定股价的预案，包括公司回购股份、控股股东及实际控制人增持股份、公司董事及高级管理人员增持股份。
• 股价低于每股净资产时，公司将启动回购股份措施，回购价格不超过每股净资产的110%。
• 若公司未采取措施，需公开说明原因并道歉。
• 控股股东及实际控制人若未履行增持承诺，需停止领取分红及转让股份。

四、招股说明书承诺

• 发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及中介机构均承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关方需依法赔偿投资者损失。

五、募集资金用途

• 募集资金将用于以下项目：
  • 年产12万台分布式组串并网逆变器新建项目
  • 研发中心建设项目
  • 营销网络建设项目
  • 补充流动资金项目
• 募集资金总额及净额未明确，但已知总投入为49,232.46万元。

六、发行前滚存利润分配

• 发行前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有。

七、利润分配政策

• 公司实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式。
• 每年现金分红不少于当年可分配利润的10%，连续三年累计不少于年均可分配利润的30%。
• 在重大投资或资金需求情况下，可采用股票分红方式。

八、财务数据与指标

• 2017年1-6月：
  • 营业收入：33,412.77万元
  • 营业利润：4,208.69万元
  • 净利润：3,529.38万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：3,437.25万元
• 2016年：
  • 营业收入：28,576.67万元
  • 营业利润：3,226.28万元
  • 净利润：2,982.95万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：3,022.11万元
• 2015年：
  • 营业收入：17,732.12万元
  • 营业利润：2,335.10万元
  • 净利润：2,017.20万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：2,095.18万元
• 2014年：
  • 营业收入：7,091.70万元
  • 营业利润：134.71万元
  • 净利润：385.16万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：215.32万元
• 财务指标显示公司盈利能力较强，但存在应收账款周转率、流动比率等波动。

九、发行概况

• 发行方式为网下配售与网上定价发行相结合。
• 发行对象为符合资格的询价对象及深圳证券交易所创业板开户的投资者。
• 承销方式为余额包销。
• 发行后每股净资产及市净率、市盈率未明确，但由公司及保荐机构确定。

十、风险因素

• 行业政策变动风险：若政府鼓励政策变化，可能对光伏行业造成不利影响。
• 国内外市场波动风险：市场需求波动可能影响公司业绩。
• 行业竞争激烈风险：市场竞争激烈，可能影响公司市场份额。
• 技术研发风险：技术更新快，研发失败可能影响产品竞争力。
• 技术失密和核心技术人员流失风险：核心技术流失可能影响公司发展。
• 原材料价格波动风险：原材料价格波动可能影响成本。
• 汇率风险：公司产品出口，汇率波动可能影响利润。
• 产品单一风险：产品种类较少，市场依赖度高。
• 应收账款数额较大风险：应收账款高可能影响现金流。
• 所得税优惠政策变化风险：税收政策变化可能影响公司利润。
• 募集资金投资项目风险：项目实施效果可能影响公司未来经营。
• 实际控制人控制风险：实际控制人可能影响公司决策。

总结

宁波锦浪新能源科技股份有限公司是一家专注于分布式光伏逆变器研发、生产、销售和服务的高新技术企业。公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，发行股份数量不超过2,000万股，占发行后总股本不低于25%。公司及主要股东均作出股份锁定承诺，并制定了稳定股价预案，以维护公司股价稳定。同时，公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整、及时，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关方需依法赔偿投资者损失。募集资金将用于扩大生产、研发、市场拓展及补充流动资金，公司财务状况良好，但面临一定的行业政策、市场波动及技术风险。投资者在作出投资决策前，应仔细阅读公司“风险因素”章节。