烟台石川密封科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年8月28日报送）

烟台石川密封科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

烟台石川密封科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过3,660万股，发行后总股本不超过14,640万股，每股面值为1.00元，发行价格及日期尚未确定。公司致力于成为国内领先的发动机用密封制品及密封材料专业制造商，业务涵盖密封垫片、密封纤维板、金属涂胶板、隔热防护罩等产品的研发、生产与销售。公司具备较强的市场竞争力，部分产品达到国际先进水平。

主要观点与关键信息

1. 股份锁定期与减持承诺

• 公司实际控制人烟台市国资委承诺在上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，若违反承诺则需上缴违规减持所得。
• 控股股东铭祥控股、股东冰轮环境承诺在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
• 厚瑞投资、日本石川承诺在上市后12个月内不转让其所持股份，若违反承诺则需上缴违规减持所得。
• 所有股东承诺若违反减持规定，将暂停现金分红直至履行承诺。

2. 上市后三年内稳定股价的承诺

• 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动股价稳定措施，包括利润分配、资本公积转增股本或回购股份。
• 控股股东铭祥控股若未采取稳定股价措施，将公开说明原因并暂停现金分红。
• 全体董事及高级管理人员承诺若未采取稳定股价措施，将公开说明原因并暂停薪酬发放。

3. 利润分配政策与股东回报承诺

• 公司利润分配将优先采用现金方式，且现金分红比例不低于年均可分配利润的30%。
• 公司将保持利润分配政策的连续性和稳定性，增强投资者信心。
• 若股东违规占用公司资金，将相应扣减其应分配的现金红利。

4. 填补即期回报的措施

• 加快现有业务拓展，提升公司盈利能力。
• 加快募投项目建设，提高资金使用效率。
• 提升公司管理水平，优化经营效率。
• 加大研发投入，增强技术创新能力。
• 完善利润分配机制，强化投资者回报。

5. 募集资金用途

• 募集资金将用于密封垫片技改扩产、隔热防护罩技改扩产、厚涂层金属涂胶板技改扩产、密封技术中心建设及补充流动资金。
• 若实际募集资金不足，公司将以自有资金或银行贷款补足。

6. 风险提示

• 创业板市场风险较高，公司具有业绩不稳定、经营风险大、退市风险高等特点。
• 投资者应关注公司披露的风险因素，包括市场风险、经营风险、技术风险、财务风险等。

7. 财务数据与经营状况

• 公司主要财务数据良好，流动资产与非流动资产持续增长，资产负债率呈下降趋势。
• 报告期内营业收入和净利润保持增长，流动比率和速动比率较高，显示良好的偿债能力。
• 现金流量净额呈波动，但整体保持稳定，公司具备持续盈利能力。

8. 保荐机构核查结论

• 保荐机构海通证券认为公司具备持续盈利能力，具体详情见第九节“财务会计信息及管理层分析”。

9. 重要承诺

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

结构清晰要点

股东承诺

• 股份锁定期：不同股东有不同的锁定期承诺，包括36个月或12个月。
• 减持规则：严格遵守减持比例和时间限制，确保市场稳定。

股价稳定措施

• 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 稳定措施：利润分配、资本公积转增股本、公司回购股份、控股股东及高管增持。
• 约束措施：未采取措施则暂停分红或薪酬。

利润分配政策

• 优先现金分红：确保投资者合理回报。
• 分红比例：三年累计分红不少于年均可分配利润的30%。
• 决策机制：董事会制定方案，独立董事发表意见，确保透明和公正。

填补即期回报措施

• 业务拓展：提升市场份额，增强盈利能力。
• 募投项目：加快项目实施，提高经营业绩。
• 管理提升：加强预算管理、成本控制、ERP系统建设。
• 技术创新：加大研发投入，提升核心竞争力。
• 回报机制：完善利润分配政策，优化投资回报。

募集资金用途

• 项目投资：涵盖技改扩产、技术中心建设及补充流动资金。
• 资金来源：若募集资金不足，公司自行解决。

风险提示

• 市场风险：创业板市场风险高，需谨慎投资。
• 经营风险：业绩波动、市场竞争、技术更新等。
• 财务风险：现金流、负债水平、盈利稳定性等。

财务数据

• 资产负债表：流动资产和非流动资产持续增长，负债率下降。
• 利润表：营业收入和净利润保持增长，盈利能力增强。
• 现金流量表：经营活动现金流良好，投资和筹资活动现金流保持稳定。

结论

烟台石川密封科技股份有限公司具备良好的经营状况和持续盈利能力，已制定详细的股份锁定期、股价稳定措施、利润分配政策及填补即期回报方案，以保护投资者利益并提升公司价值。公司及其股东承诺信息披露的真实性和完整性，投资者需关注创业板市场的高风险特性，并充分了解公司披露的风险因素。