20230723-浙商证券-2023Q2固收+基金季报点评_降仓位_调结构应对市场波动_12页_1mb

基金业绩概况

• 优选池平均收益率：0.64%，显著跑赢同业平均收益（-1.9%）。
• 规模增长：广义固收+基金规模达23,048.53亿元，单季增长6,835.03亿元。华夏鼎利A、华泰保兴尊合A、交银稳固收益A规模大幅增加。

资产配置变化：

• 权益仓位：Q2股票与转债平均仓位合计环比下降0.51%至12.97%，权益仓位总体处于高位。
• 行业配置：减少对TMT板块配置，提升制造和周期板块配置。
• 债券配置：增配利率债和金融债，信用债仓位减少。转债配置调整显著。

风险提示：

• 基金历史业绩不预示未来表现。
• 数据源依赖，存在失效风险。

小结：2023Q2固收+基金呈现“降仓位、调结构”显著特征，权益仓位下降、信用债仓位降低，利率债和金融债揽获收益，制造业的表现尤为突出。