电子行业研究报告：OLED柔性屏行业框架_146页_7mb

OLED柔性屏行业总结

核心内容概述

OLED（有机发光二极管）是一种新型显示技术，具有自发光、低功耗、高对比度、超轻薄、柔性显示等优势，被认为是未来显示技术的主流方向。OLED自1979年被发现以来，经过数十年的发展，逐渐实现商业化应用，尤其在智能手机、可穿戴设备、车载显示及电视等领域。随着技术进步，OLED在2015年后进入快速成长期，各大面板厂商纷纷投资扩大产线，推动OLED替代LCD进程。

主要观点

• 技术优势：OLED相比LCD具有更快的响应速度、更广的视角、更高的色彩饱和度、更宽的工作温度范围，且具备柔性显示能力。
• 应用领域：OLED广泛应用于智能手机、电视、可穿戴设备、车载设备和照明设备等领域，尤其在折叠屏、曲面屏等新兴市场表现突出。
• 产业链结构：OLED行业分为上、中、下游。上游包括设备、材料（如发光材料、传输层材料、PI膜、FPC等）；中游为OLED面板制造；下游为终端产品应用。
• 材料发展现状：OLED材料市场被海外厂商主导，尤其是荧光材料、磷光材料及TADF材料，国内企业在中间体和单体粗品方面有较强竞争力，但终端材料仍需突破专利和技术壁垒。
• 设备情况：OLED上游设备（如蒸镀设备、检测设备）主要由日韩美企业垄断，国内厂商在部分领域有所突破，但整体仍处于追赶阶段。
• 未来趋势：随着柔性显示技术的发展，OLED在智能手机、可穿戴设备、车载显示等领域的市场渗透率逐步提高，喷墨打印技术作为替代蒸镀工艺的方案，具有降低成本和提升良率的潜力。

关键信息

1. OLED材料

• 发光材料：OLED发光材料分为三代，荧光材料效率上限为25%，磷光材料效率接近100%，TADF材料为最新一代，正在研发中。
• 市场格局：红光材料由陶氏化学主导，蓝光材料由出光兴产占据主要市场份额，绿光材料由三星SDI、新日铁化学、默克等企业共同主导。
• 国内进展：国内企业如万润、瑞联、惠成等在中间体和单体粗品方面实现量产，逐步向终端材料厂商转型。

2. 柔性基板材料（PI膜）

• PI膜优势：具有优良的耐高温、力学性能和化学稳定性，是实现OLED柔性显示的关键材料。
• 市场格局：全球PI膜市场由日韩企业主导，中国主要生产低端电工级PI膜，高端产品依赖进口。
• 国内厂商：新纶科技、丹邦科技、时代新材等企业正在推进PI膜国产化，部分产品达到国际先进水平。

3. FPC（柔性电路板）

• FPC作用：是实现OLED柔性显示的重要材料之一，具有高可靠性、可挠性。
• 市场格局：FPC市场由日韩企业主导，中国厂商如康得新、万顺股份等正在逐步发展。
• 市场预测：2018年全球FPC产值预计达975亿元，中国地区产值预计超过360亿元，市场持续增长。

4. OLED设备

• 设备分类：包括蒸镀设备、检测设备、封装设备等，其中蒸镀设备是核心。
• 市场格局：蒸镀设备主要由日韩厂商生产，如Canon Tokki、SFA、ULVAC等，国内厂商多用于G6以下产线。
• 设备发展：喷墨打印技术作为替代蒸镀工艺的方案，正在逐步发展，部分厂商如京东方、LGD已实现喷墨打印OLED的试产和研发。

5. OLED封装技术

• 传统封装：使用玻璃或金属盖板，成本高且无法实现柔性显示。
• 薄膜封装：采用多层薄膜结构，具有更高的水汽阻隔性能，适用于柔性OLED，是未来发展方向。
• 市场前景：薄膜封装技术预计在2021年将占据70%的OLED封装市场份额。

6. OLED供需分析

• 供给端：主要厂商包括SDC、京东方、华星光电、维信诺等，各厂商在不同世代和尺寸上布局。
• 需求端：智能手机、电视、可穿戴设备、车载设备是主要需求领域，其中智能手机市场增长最快。

7. OLED核心标的

• 京东方：在OLED领域布局广泛，拥有G5.5和G6产线，2018年推出55英寸4K喷墨打印OLED显示屏。
• TCL集团（华星光电）：与京东方并列为国内主要OLED面板生产商。
• 三利谱：专注于OLED材料研发与生产。
• 精测电子：提供OLED检测设备，技术壁垒高。
• 劲拓股份：在OLED设备领域有所布局，如FPC和封装设备。

结构总结

市场趋势与前景

• 市场增长：OLED市场在智能手机、可折叠设备、车载显示等领域快速增长，预计未来几年将保持高增长态势。
• 技术突破：喷墨打印技术作为替代蒸镀工艺的方案，具有显著的成本和良率优势，正在逐步实现产业化。
• 国产替代：国内企业在OLED材料、FPC、检测设备等领域逐步实现替代，但仍需突破核心技术壁垒。
• 未来应用：OLED将在可穿戴设备、VR/AR、柔性显示等新兴领域发挥重要作用，成为主流显示技术。

总结

OLED作为新一代显示技术，具有显著的技术优势和广阔的市场前景。其产业链涵盖材料、设备、封装等多个环节，目前主要由海外厂商主导，但国内企业正在逐步实现替代。随着柔性显示需求的增长，OLED行业将迎来新的发展机遇，未来有望成为显示技术的主流。