20230730-上海证券-基金研究周报_公募基金加仓金融_周期风格_12页_1mb

报告摘要

本报告分析了2023年7月21日至7月27日期间公募基金市场表现及资金流动情况，重点揭示了基金持仓风格的变化趋势。整体来看，基金市场表现稳健，国际(QDII)基金表现突出，股票型基金中被动指数型基金收益较好，ETF资金流向呈现明显的风格偏好。

基金市场整体表现：大部分基金类别收益为正，国际(QDII)基金收益均值达1.89%，表现优于其他类别。
股票型基金表现：被动指数型基金收益均值为1.36%，优于增强指数型基金和普通股票型基金。
ETF资金流动：
- 宽基ETF：科创50净流入最多（+23.83亿元），上证50净流出最多（-54.41亿元）。
- 主题ETF：TMT净流入最多（+42.34亿元），大金融净流出最多（-47.45亿元）。
基金持仓风格变化：
- 权益基金股票仓位小幅上升，短期加仓金融、周期风格，减仓成长、消费、稳定风格。
- 长期来看，周期和金融风格仓位显著增加，而成长和消费风格仓位有所下降。
行业/主题基金表现：
- 大金融、消费、医药主题基金表现较好，近一周收益均值分别为4.07%、3.07%、2.57%。
- 大金融主题中，房地产ETF（512200）收益最高（8.38%）。
- 消费主题中，格林伯元A（004942）收益为7.95%，表现优异。
- 医药主题中，生物药ETF（159839）收益为6.07%，排名靠前。

国际(QDII)基金：收益均值为1.89%，表现最佳。
其他基金类别：FOF基金（0.67%）、股票型基金（0.63%）、债券型基金（0.09%）、货币市场型基金（0.02%）、另类投资基金（-0.09%）。

宽基ETF净流入：
- 科创50（+23.83亿元）
- 中证1000（+13.05亿元）
- 沪深300（+10.09亿元）
- 科创创业50（+7.16亿元）
- 中证500（+1.72亿元）
宽基ETF净流出：
- 上证50（-54.41亿元）
- 创业板指（-4.83亿元）
主题ETF净流入：
- TMT（+42.34亿元）
- 新能源（+6.71亿元）
- 周期（+6.66亿元）
主题ETF净流出：
- 大金融（-47.45亿元）
- 消费（-10.88亿元）
- 医药生物（-9.20亿元）

大金融：
- 房地产ETF（512200）：近一周收益8.38%
- 房地产ETF基金（515060）：近一周收益8.12%
- 招商沪深300地产A（161721）：近一周收益7.80%
消费：
- 格林伯元A（004942）：近一周收益7.95%
- 白酒基金LOF（161725）：近一周收益7.63%
- 酒ETF（512690）：近一周收益7.12%
医药：
- 生物药ETF（159839）：近一周收益6.07%
- 生物医药LOF（161726）：近一周收益5.77%
- 中银大健康A（009414）：近一周收益5.28%
周期：
- 钢铁ETF（515210）：近一周收益6.13%
- 钢铁LOF（502023）：近一周收益5.87%
- 钢铁LOF（168203）：近一周收益5.76%
军工：
- 军工ETF易方达（512560）：近一周收益0.22%
- 国防军工ETF（512810）：近一周收益0.21%
- 军工LOF（161024）：近一周收益0.19%
新能源：
- 嘉实智能汽车（002168）：近一周收益1.67%
- 东吴新经济A（580006）：近一周收益1.53%
- 华泰柏瑞基本面智选A（007306）：近一周收益1.51%
TMT：
- 农银汇理信息传媒A（001319）：近一周收益1.12%
- 金融科技LOF（168701）：近一周收益0.97%
- 科技ETF基金（515860）：近一周收益0.25%