2017-三大关键趋势主导，女性和千禧一代崛起_28页_1mb

2016年全球财富管理报告总结

核心内容

本报告由波士顿咨询公司（BCG）发布，分析了2015年全球私人财富增长放缓的趋势，指出女性投资者和千禧世代是未来财富管理行业的重要增长点。同时，报告揭示了财富管理机构面临的三大关键趋势：监管趋严、数字创新加速和传统客群需求转变。

主要观点

1. 全球财富增长放缓

• 2015年全球私人金融财富总额为168万亿美元，年增长率为5.2%，低于2014年的7%。
• 增长主要来源于新增财富（家庭收入增加），而非现有资产增值。
• 北美、东欧、西欧的私人财富增长明显放缓，而亚太地区仍是增长最快的地区，增速为13%。

2. 财富分配变化

• 2015年，上层高净值客群（2000万～1亿美元）财富增长最快，占比为7%。
• 百万美元资产家庭在2015年占全球私人财富的47%，预计到2020年将占52%。
• 日本私人财富增长最快（4%），主要来自股市表现良好和央行宽松政策。

3. 离岸财富趋势

• 2015年离岸财富总额为10亿美元，增长约3%，但主要来自发达经济体投资者的回流。
• 瑞士仍是最大的离岸中心，占全球离岸资产的近四分之一。
• 亚太地区（特别是中国、台湾、香港、印尼）和西欧（英国、德国、法国）是离岸财富的主要来源地。
• 预计到2020年，离岸财富年均增长率将恢复，但仍低于在岸财富增速。

关键信息

1. 财富管理机构面临的挑战

• 收入和利润率下降：从2012年到2015年，财富管理机构的平均收入和利润率均有所下降。
• 监管压力：各国对财富管理机构的监管日益严格，如MiFID II、RDR等法规，要求机构将客户利益置于盈利之上。
• 合规成本上升：法律与合规成本占总运营支出的4%，比2012年翻倍。

2. 数字化创新加速

• 数字化成为关键：97%的机构表示计划投资数字化能力，64%认为其是服务下一代富裕客户的关键能力。
• 客户偏好变化：千禧世代特别重视数字化服务、透明度和社交影响力。
• 数字化产品不足：目前大多数机构的数字化产品还不能有效吸引客户，需进一步优化。

3. 传统客群需求转变

• 上层高净值客户：虽然增长快，但其投资需求日益复杂，需要更个性化的服务。
• 富裕客户：占全球家庭的6%，占全球财富的30%。他们对价格敏感，更倾向于自主投资。
• 女性投资者：占全球财富的30%，对服务的个性化和透明度有更高要求。

新兴客群战略

1. 女性投资者

• 女性投资者更倾向于信任熟人，对客户经理的了解和信任是关键。
• 她们希望获得更个性化的服务，以及更深入了解其个人情况的投资建议。
• 财富管理机构需重新设计服务模式，以满足女性投资者的需求。

2. 千禧世代

• 千禧世代（1980-2000年出生）占全球私人财富的10%，预计到2020年将占16%。
• 他们对数字化服务、透明定价和社会责任投资有较高需求。
• 机构需提供更清晰的价值主张，以吸引这一客群。

建议与未来展望

• 适应新趋势：财富管理机构需应对监管、数字化和客户行为变化的挑战。
• 聚焦非传统客群：女性和千禧世代是未来增长的关键，需重新设计服务模式。
• 提高数字化能力：机构应加快数字化进程，提升客户互动和投资建议的效率。
• 整合资源：通过并购、区域集中化等方式提升竞争力。
• 提升客户经理能力：在数字化和合规要求提高的背景下，客户经理需更深入了解客户需求。

推荐阅读

• 《2016年全球零售银行业报告：跨界竞争日渐加剧，数字精简优势凸显》
• 《Corporate Treasury Insights 2016》
• 《The Value Migration: Global Capital Markets 2016》
• 《Charting a Course to an Optimized Payment Platform》
• 《"Moneyball" in Commercial Lending: From Art to Science Pricing》
• 《How to Reap a Pricing Windfall in Retail Banking》
• 《It's Not a Wave: Setting Sail to Master Regulatory Change》
• 《Better Bank Recruiting Through Social Media》
• 《Digital in Corporate Banking Reaches the Tipping Point: Is Everyone Ready?》
• 《Making Big Data Work in Retail Banking》
• 《金融机构数字化转型中的组织和人才突围》
• 《Listening to the Customer's Voice: Global Payments 2015》

致读者

本报告由BCG多位合伙人共同撰写，涵盖全球多个市场和客户群体。感谢所有参与调研和撰写的专家团队，以及为本报告提供支持的各地区同仁。

联系方式

• Brent Beardsley
  资深合伙人兼董事总经理，芝加哥办公室
  +1 312 993 3300 | beardsley.brent@bcg.com

• Bruce Holley
  资深合伙人兼董事总经理，纽约办公室
  +1 212 446 2800 | holley.bruce@bcg.com

• Mariam Jaafar
  合伙人兼董事总经理，新加坡办公室
  +65 6429 2500 | jaafar.mariam@bcg.com

• Daniel Kessler
  合伙人兼董事总经理，苏黎世办公室
  +41 44 388 86 66 | kessler.daniel@bcg.com

• Federico Muxi
  合伙人兼董事总经理，布宜诺斯艾利斯办公室
  +541143175900 | muxi.federico@bcg.com

• Matthias Naumann
  资深合伙人兼董事总经理，苏黎世办公室
  +41 44 388 86 66 | naumann/matthias@bcg.com

• 邓俊豪
  资深合伙人兼董事总经理，香港办公室
  +852 2506 2111 | tang.tjun@bcg.com

• Andre Xavier
  资深合伙人兼董事总经理，圣保罗办公室
  +551130463533 | xavier.andre@bcg.com

• Anna Zakrzewski
  合伙人兼董事总经理，苏黎世办公室
  +41 44 388 86 66 | zakrzewski.anna@bcg.com

如需更多资讯，请访问：www.bcg.com 或 www.bcg.com.cn。