20160913-国金证券-银行业不良数据跟踪专题报告之一：双升是趋势，趋势会减缓_14页_1mb

银行业专题分析报告总结

核心内容

本报告聚焦于2024年6月末中国银行业不良数据的最新变化，分析了全国主要省市的不良情况，并结合上市银行中报数据，探讨了不良率的变化趋势与未来展望。

主要观点

• 银行业整体不良率稳定：中期末商业银行不良余额为1.44万亿元，同比和环比增速均出现明显下滑，整体不良率为1.75%，与一季度末持平。
• 国有银行不良增长放缓：国有大行不良余额新增较少是中期整体不良稳定的主要原因，二季度仅增长51亿元，占整体新增不良的11%。
• 关注类贷款占比上升：中期末关注类贷款余额为3.32万亿元，环比和同比增速均放缓，但占比小幅提升2BP至4.03%。
• 上市银行不良情况：中期末上市银行整体不良余额较一季度增长2.2%，不良率下降1BP至1.68%。部分银行如工商银行、光大银行实现不良双降，但整体不良压力依然存在。
• 不良生成速度减缓：二季度上市银行不良生成率环比下降18BP，显示信用风险集中暴露阶段已过去，未来不良上升幅度将减缓。
• 区域不良差异明显：沿海省市如上海、江苏、广东的不良情况已明显改善，而内陆省市如河南、广西、贵州等地的不良仍在双升。

关键信息

银行业整体不良情况

• 不良余额：中期末为1.44万亿元，较年初增长12.8%，同比增长32%，环比增长3.2%。
• 不良率：中期末为1.75%，与一季度末持平。
• 国有银行占比：国有银行不良余额占整体不良余额的52.8%，新增不良较少。
• 股份制银行与城商行：环比增速分别为4.7%和5.9%，增速较前期明显放缓。

上市银行不良情况

• 不良余额增速：中期末上市银行整体不良余额增长2.2%，较一季度末下降1BP至1.68%。
• 不良生成率：二季度环比下降18BP，不良生成速度减缓。
• 关注类贷款：中期末关注类贷款余额为3.32万亿元，增速放缓，占比提升至4.03%。
• 逾期贷款：上半年逾期贷款占比提升，90+逾期贷款增速出现反弹。

全国主要省市不良数据

• 沿海省市：上海、江苏、广东的不良率在二季度出现下降，浙江、山东的不良仍在双升，但增速放缓。
• 内陆省市：除河北外，其他省市的不良均出现双升，不良率普遍较高，如吉林、黑龙江、河南等地区不良率均在3%以上。
• 直辖市：上海在一季度实现不良双降，二季度继续下降；北京不良率保持稳定，天津和重庆不良仍在双升。

未来趋势分析

• 双升趋势未变：尽管不良生成速度减缓，但不良率仍处于上升趋势，主要由于实体经济未明显好转，潜在风险资产规模未明显减少。
• 二阶导拐点出现：不良上升幅度将逐渐减缓，商业银行核销力度加大，剪刀差缩小，有助于减缓不良余额增长。
• 区域差异持续：沿海地区不良拐点已出现，内陆地区拐点将晚于沿海，不良上升趋势仍将持续，但幅度可能减缓。

总结

本报告指出，尽管银行业不良数据在中期末有所稳定，但不良率仍处于上升趋势，双升仍是主要特征。国有银行不良增长放缓，成为整体不良稳定的支撑因素，而关注类贷款和逾期贷款情况显示，不良压力依然存在。沿海地区如上海、江苏、广东已出现明显改善，而内陆地区如河南、贵州、广西等地的不良仍在双升。未来不良上升趋势可能持续，但增速将减缓，银行核销力度加大有助于缓解不良压力。